Управление риском...

Привет, мой читатель или гость моей странички, если Ты когда-либо уже просматривал мои посты, значит видел, что они в основном о криптовалюте и инвестициях, что само собой подразумевает риски. Сегодня я расскажу о рисках и как этим можно упарвлять...

Что же такое риск и как этим можно управлять...
Риск- это концепция, которую нельзя уловить, и , безусловно, её неправильно понимают многие. Он определяется по-разному для разных целей, но важно полностью понять, что представляет собой риск, для того, чтоюы создавать условия для постоянного достижения успехов в любом предприятии.

В зависимости от контекста, риск может означать ожидание волатильности и неликвидности:криптовалютный рынок представляет собой огромный риск. Это также может быть абстрактное измерение вероятности успеха или неудачи (это предложение имеет низкий уровень риска). Наконец, риск может быть расчетом, связанным с доходом или убытком по сравнению с потенциалом роста (например есть риск в 5000$ , хотя доходы могут достигать 15 000$). Последнее определение чаще всего используется трейдерами, но понимание их всех особенно полезно для прибыльных спекуляций. Только разглядев полную картину волатильности рынка, ожиданий и риска в зависимости от вознаграждения, можно прийти к какому-то заключению по второму определению. Фактически, часть полной картины риска освещена ценовой историей рынка, показывающей, где в прошлом сценарии, подобные тем, которые мы ожидаем в настоящее время, имели успех или неудачу.

Необходимо подчеркнуть наиболее важный момент, касающийся риска, особенно при спекуляциях в криптосфере- вещь, которая определяет справляется ли человек с управлением рисками или нет вкладывает ли он деньги, которые он не может позволить себе потерять. Если вы начинаете с недискреционного дохода, вы уже проиграли игру. Другие компоненты управления рисками имеют значение только в том случае, если ваши предположения опираются на деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Если это не так, то вероятность того, что никакие поиски возможностей с низким риском и высокой выгодой не спасут вас, так как ваши эмоции неотделимы от ваших позиций.

Риск волатильности и неликвидности

Когда рынок испытывает высокий уровень волатильности (как в случае всех криптовалют), он считается рискованным. Точно так же, когда рынок очень неликвиден, существует риск, что после входа в позицию будет очень трудно или дорого выйти из нее, пока рыночные условия не улучшатся в достаточной степени.

Эти аспекты управления рисками имеют решающее значение для умозрительных позиций, поскольку они очень тесно связаны с личностью и, следовательно, с качеством принимаемых решений. Если вы по своей природе очень склонны к риску, вход в позицию на более волатильном и неликвидном рынке, возможно, не самая лучшая идея; если вы не склонны к риску, неликвидный рынок может вас не беспокоить, а высокая волатильность может не повлиять на ваши торговые решения. В любом случае наличие четкого понимания этих аспектов риска до вступления в новую позицию является фактором, способствующим вероятности успеха.

Как определить волатильность и неликвидность как компонент управления рисками? Чаще всего эти абстрактные термины применяются для основного рынка по сравнению с более конкретными расчетами, которые можно сделать для определения риска. Тем не менее расчеты просты и могут быть сделаны, чтобы прояснить ситуацию.

Для волатильности (из статьи):

"Необходимо определить продолжительность, сколько по времени рассчитываю удерживать позицию. В моем случае это почти всегда более месяца. Мы будем использовать месяц для разъяснения.

Учитывая эту продолжительность сделки советуют собирать (в электронной таблице) 30-дневные исторические ценовые данные по монете, в которой заинтересован, используя вкладку "Исторические данные" с Coinmarketcap .

Я удаляю все, кроме данных Close Price.

Затем я вычисляю среднюю цену закрытия за 30 дней. Это моя контрольная цифра.

Используя эту среднюю цену закрытия, я рассчитываю процентное изменение от нее до самой высокой цены закрытия в течение месяца.

Я делаю то же самое для самой низкой цены закрытия.

Например, если средняя цена составляла 1 доллар, самая высокая цена была 1,50 доллара, а самая низкая цена была 0,30 доллара, это дало бы мне цифры 50% и -70%.

Последний шаг - перемножить эти цифры, чтобы найти коэффициент волатильности для данной продолжительности. В этом случае это будет -0,35 за последние 30 дней.

Чем ближе к 0, тем менее волатилен рынок в течение этого периода времени, и наоборот.

Этот процесс особенно полезен для перекрестного сравнения волатильности альткоинов за тот же период времени. Это элементарно в собственной методологии, но дает нам некоторые данные, которые можно применить к нашему управлению рисками. Те, кто не склонен к риску, могут выбирать, например, только позиции в монетах с волатильностью от 0 до -0,1.

Для ликвидности:

Это даже проще, чем расчеты, сделанные для волатильности. Первым шагом является поиск уровня поддержки покупки на биржах для интересующей вас монеты в пределах 10% от текущей цены. Рассчитайте это к BTC.

Теперь разделите эту цифру на рыночную капитализацию монеты (снова используйте цифру BTC).

Умножьте результат на 100, чтобы получить в процентах от рыночной капитализации .

Все, что ниже 0,1%, очень неликвидно. Все, что выше 1%, очень ликвидно. Большинство альткоинов обычно находятся между этими двумя цифрами.

Совершайте расчет один раз в день в течение недели и рассчитайте среднее значение, чтобы получить более достоверную цифру.

Теперь самое важное, что нужно сделать с этой информацией, - это создать эталон, который подходит для ваших личных отношений с риском. И придерживаться этого. Для некоторых это будет обязательство входить в позиции только в монеты с ликвидностью более 0,5% и волатильностью от 0 до -0,05. Просто убедитесь, что вы знаете, что работает на вас."

Риск в случае успеха или неудачи:

Это второе определение риска,которое является более абстрактным, чем два других. Люди часто используют синонимы низкого риска с высокой вероятностью в повседневной беседе или синонимы высокого риска с низкой вероятностью. Полезность для спекулянтов заключается в нахождении исторически схожих сценариев с теми, от которых вы ожидаете получить прибыль, и оценке их успехов и неудач. Чтобы сделать это более понятным, посмотрим пример из статьи, котораявполне понятно это рассказывает:

"Сначала мы должны определить условия позиции, которую мы рассматриваем. Допустим, я рассматриваю запись на X в 3000 сатоши. Я ожидаю, что цены превысят 6000 сатоши, и считаю, что моя торговая идея неверна ниже 2000 сатоши (что будет моим мягким стоп-лоссом). Я готов удерживать позицию в течение 3 месяцев.

Учитывая эти ориентиры, мы просто протестировали бы сделку, используя историю цен монеты. Каждый раз, когда цена достигает 3000 сатоши, мы вступаем в воображаемую сделку; цена достигает 6000 сатоши? Сколько раз позиция была бы ликвидирована? Задайте все соответствующие вопросы и составьте историческую оценку вашей торговой идеи. Если мы посмотрим на сделку, которая была успешной 80% времени в истории цен монеты, это дает нам некоторую степень уверенности в том, что наша собственная позиция также будет успешной. Конечно, чтобы иметь возможность оценить свою идею до такой степени, вам сначала нужно знать всю критически важную информацию, касающуюся воздействия, входов, выходов и рисков в зависимости от вознаграждения."

Подверженность риску и отдача

Управление рисками для трейдеров в основном связано с этим третьим определением риска, которое касается всего количественного. Расчет подверженности является обязательным условием для входа в новую позицию. Это основной элемент, на котором строится остальная часть торговли. Спекуляция без четко определенного плана воздействия на капитал - верный способ уничтожить ваш портфель, и мы не хотим этого, если сможем что-либо сделать…

Предположим наиболее распространенный метод определения размера позиции, который ориентирован на рыночную капитализацию или стоимость сети, как бы вы к ней ни относились:

Нужно рассчитать стоимость вашего портфеля. Это базовый показатель, который вы будете использовать для расчета подверженности риску для новой позиции. Допустим, это 10 BTC, или ~ 37 000 $ США в текущих ценах.

Теперь выясните, является ли монета, в которой вы рассматриваете позицию, микрокапом, малым, средним, высоким или мегакапом. Конечно, это произвольные термины, мы предложим здесь свой подход. Классификация происходит следующим образом: микрокап = 0-25 BTC; низкая капитализация = 25-250 BTC; средняя капитализация = 250-2500 BTC; высокая капитализация = 2500-25000 BTC; и мегакап = 25 000 BTC или выше. Это, опять же, субъективные числа, основанные на личном опыте. микрокап будет от $0 до $250 000; $250–$2,5 млн. за низкую капитализацию; от $2,5 до 25 млн. средняя капитализация; $25–$250 млн. за высокую капитализацию; и $250 млн. или выше за мегакап.

Теперь для каждой из этих групп, основанных на рыночной капитализации, есть разный диапазон риска, основанный на первоначальной стоимости портфеля до входа в позицию: 0-1% для микрокап; 1-3% для низкой капитализации; 3-5% для средней; 5-10% для высокой; и 10% или более для мегакап. Можно не устанавливать минимальный процентный показатель в этих диапазонах, но не стоит превышать максимальный показатель для данной рыночной капитализации. Например, можно выделить только 5% капитала на мегакап, но никогда не выделяйте 5% своего капитала на микрокап.

Конечно, здесь есть некоторые оговорки. Во-первых, этот подход известен как фиксированный риск, при котором каждый выделяет фиксированный процент капитала на позицию, часто вместо установки стоп-лосса (но не всегда, как мы вскоре увидим). Затем позиция удерживается до тех пор, пока она не достигнет своей целевой цены; монета не может достичь своей цели в течение предопределенной продолжительности времени, после чего она продается; или монета умирает. Это распространенный подход к микрокапам и монетам с низкой капитализацией, но он не имеет смысла, когда речь идет о монетах большего размера.

Когда рассматриваются эти более крупные монеты, уровни воздействия по-прежнему используются, но в качестве второго средства снижения риска добавляется стоп-лосс (жесткий или мягкий). Подход к стоп-лоссам заключается в том, что они должны основываться на технических факторах, а не на заранее определенных процентах, таких как разрыв долгосрочной поддержки или что-то подобное, но часто полезно иметь максимальный процент стоп-лосса в точке. Например, мы искали позицию в ABC. У ABC высокая капитализация, и поэтому наша доля покупки составляет максимум 10% от нашего портфеля. Кроме того, поскольку это высокий marketcap, мы решили разместить стоп-лосс. Максимум, который мы готовы потерять, составляет 25% от первоначального капитала, и, следовательно, стоп-лосс размещается на 25% ниже средней цены входа. Это соответствует 2,5% стоимости нашего портфеля, что является нашей максимальной потерей капитала.

Сейчас существует множество других возможностей, которые можно было бы использовать при разработке подхода к управлению рисками, но такого подхода будет достаточно для большинства. Проблема в том, что стоп-лосс может и должен быть связан с риском в сравнении с вознаграждением за сделку. Итак, давайте обсудим последний аспект риска для этого поста: возврат.

Асимметричные возможности - настоящий секрет прибыльных спекуляций и правильного управления рисками. Поиск возможностей, которые приносят доход, многократно превышающий потенциальный риск, - вот что особенного в этом пространстве - они повсеместны.

Вознаграждение почти всегда основывается на цене, уплаченной за вход в позицию, поэтому так важна покупка по низкой цене. Это дает возможность снизить уровень риска (здесь подразумевается минимальная сумма потерь капитала) и получить возможность высокого вознаграждения. Самая важная вещь, которую нужно отнести к риску по сравнению с вознаграждением, - это использовать исключительно те возможности, которые предлагают как минимум двойное вознаграждение за риск. Таким образом, если после расчета ваших ожиданий и вашего стоп-лосса максимальная потеря капитала составляет 2,5% от стоимости вашего портфеля (как в предыдущем примере), то ваша возможность должна представить вознаграждение, равное 5%. Вот почему подход с фиксированным риском подходит для небольших альткоинов: потенциальные вознаграждения настолько велики, что сделки часто асимметричны в нашу пользу, несмотря на потенциальную потерю всей позиции.

Как мы можем связать все это вместе? Что ж, вы можете создать структуру риска, которой должны следовать все будущие сделки, и это будет основано на вашем собственном уровне толерантности к риску. Например, вы можете решить входить только в позиции с ликвидностью 0,5%, между волатильностью 0–0,1 за последние 90 дней, хотя бы один случай успеха аналогичного сценария в истории цен монеты и хотя бы 3:1 вознаграждение за риск. Поиграйтесь с числами, чтобы увидеть, что сработает для вас - важно иметь последовательную структуру, которой вы всегда придерживаетесь.

Надеюсь, что статья была для Вас полезной и не слишком сложной, в любом случае разбираться в этой теме нужно. Если Вы, так же, как я, понимаете актуальность и выгоду криптовалюты, значит риски Вас подстерегают везде... Чтобы быть уверенным в безопасности покупки криптовалюты воспользуйтесь p2p обменником на технологии блокчейн от компании Bit.team, где можно: рассчитывать на безопасность сделки, договориться о цене, ну и где самая низкая комиссия на обмен😉😎🔥