Сегодняшний текст крайне важен, потому что назвать ICO скамом может любой, а как выбрать хороший проект? Есть ли какой-то алгоритм? Сейчас разберемся.
Рынок
Недавно смотрел проект в сфере недвижимости. К слову, на одном популярном агрегаторе ICO я насчитал 13 страниц компаний, которые будут конкурировать между собой на одном рынке. Естественно, у них были разные оценки, где-то команда слабее, где-то сильнее, но все идеи были примерно одинаковые.
Кстати, большая статья про ICO в сфере недвижимости выйдет очень скоро.
Что означает эта ситуация? Рынок «недвижимости на блокчейне» попросту переполнен. Когда появится очередной «Недвижкоин», люди, которые вложились в то же самое, но с другим названием, вряд ли инвестируют во второй раз большую сумму. Они верят в тот проект, зачем давать шанс конкурентам?
Сложно сказать, почему люди создают проекты, которые в точности копируют то, что создавали до них, что не взлетело и т.д. Наверное, они знают какую-то тайну, которую не знаем мы.
Как понять, что проект выбрал правильную нишу? Вот несколько критериев:
Низкая конкуренция на рынке или ее отсутствие. Как, например, в области машин с автопилотом.
Возможное лидерство проекта на рынке, что вытекает из конкурентных преимуществ перед ему подобными: все делают обычные автомобили, а кто-то добавляет туда функцию «автопилот».
У рынка есть потребность в новых проектах. Маркетологи узнали потребности людей и выяснили, что более 60% опрошенных готовы доверить управление автомобилем компьютеру.
При наличии трех «ДА» я готов сказать, что проект выбрал правильный рынок и это не будет очередным провалом.
Кстати, не стоит забывать такую картинку. Каждое ICO говорит нам о том, какая ёмкость рынка будет к условному 2030 году. Миллиарды долларов и больше — это лишь потенциальный объём рынка (максимально возможный). Объясню на простом примере.
Люди пьют кофе, кто-то одну кружку по утрам, кто-то по пять в день. Потенциальная ёмкость рынка — это когда каждый пьет по 8 кружек, покупая при этом по 1 пачке кофе в неделю. Фактическая ёмкость рынка показывает нам, что сейчас кофе покупают в среднем по 1 пачке в месяц. А доступная ёмкость показывает нам величину рынка для нашей целевой аудитории, например, кофе марки «Зернистое чудо» покупают люди 20-40 лет по пачке раз в месяц каждый.
Такой пример наглядно показывает, что нужно обращать внимание не на потенциальную ёмкость рынка, которая может быть появится к 2030 году, а на доступную — ведь она имеет реальные шансы на существование в ближайшие 1-2 года. Там цифры будут на порядок меньше.
Продукт
В реалиях 2018 года, когда множество инвесторов обожглись и потеряли деньги, вкладывая в мечты создателей, отсутствие MVP — огромный недостаток проекта. Лично мое мнение: пока кнопочки не потыкаю, не скажу — хорошо или нет.
Кстати, об этой проблеме (разница между готовым продуктом и влажными мечтами создателей) замечательно написал Артемий Лебедев. Суть его опуса в том, что когда у тебя есть идея, она не стоит ничего. Рассматривать имеет смысл только готовый продукт, а идеи имеют отрицательную стоимость. Пока продукта нет, нужно говорить: «У меня есть идея на минус миллион». Или на два.
А что если продукт плохой. Вполне возможна ситуация, когда вы говорите: «Классная платформа, мне все нравится», а вам возражают: «Говнище полное, да такое руками сделать невозможно!» Это как iOS и Android, Canon и Nikon... продолжать можно довольно долго. И как вы можете заметить, другая операционная система для смартфонов, кроме названных, популярность не снискала. И такая ситуация практически на всех рынках: есть до 5 крупных игроков и подвинуть их практически невозможно. Как понять, что это то самое?
Критерии хорошего продукта:
Что-то уже готово: есть MVP, там какой-то основной функционал и это работает.
Продукт решает проблему пользователя. Если это очередная крипта для того, чтобы банки совершали платежи между собой, то шлите ее нафиг.
Продукт востребован. Элементарный пример — криптобиржи, которые растут как грибы после дождя. Вряд ли у кого-то из «новеньких» появится возможность войти в топ-10.
Необходимость блокчейна. Если блокчейн не нужен, то зачем такой проект его заявляет? Уж не потому ли, что собрать крипту и свалить в закат без обязательств проще, чем получить инвестиции традиционным методом и нести ответственность? Подробно о том, где нужен блокчейн мы уже писали.
Проект масштабируем. То есть, будет работать не только в Балашихе, но и по всему миру, и случится это легко и непринужденно.
Адекватная идея! Желательно, чтобы она была уникальной, на крайний случай честно заимствованнойу конкурентов, но сильно доработанной. Норм: кнопка шеринга с блокчейном и вознаграждениями за репост. Не норм: очередная экосистема с биржей, кошельком и профурсетками.
Дорожная карта проекта написана подробно и реалистично. Такого, что вчера собирали велосипеды в гараже, а через год на Марс полетим, быть не должно.
Люди захотят пользоваться этим. И это важный критерий, но примерять его лучше не только на себя. Вы бы стали юзать? А ваша мама? Одноклассница? Мужик, который гуляет каждое утро с собакой под вашим окном?
Команда
В последнее время на рынке сложилась тенденция, что если проект делают не суперзвезды, то это фиаско. Я уже давно не пытаюсь никому объяснять, что не обязательно в Ярославский «Шинник» приглашать Криштиану Роналду, дабы вырвать победу у «Волгаря». Достаточно просто хороших игроков и сносной командной игры. Тут так же: не всегда нужны сотрудники с 30-летним опытом работы в Майкрософт или Гугл для того, чтобы сделать какой-то продукт на блокчейне.
Однако рынок диктует свои правила, по которым все вынуждены играть.
Вот те критерии, которые помогут определить, хорошая команда в проекте или нет:
У СЕО есть предпринимательский опыт. Желательно чтобы он был основателем/сооснователем нескольких проектов и хотя бы один из них взлетел.
Есть человек, ответственный за финансы или организационные процессы. Я лично видел, как крутые компании, получившие достаточные инвестиции, умирали от обыкновенного раздолбайства. Вася не пришел вовремя на работу? Ну и ладно, мы же такие молодые-креативные, да и дружим давно. А вот когда теряются такие ценные человекочасы пачками, дедлайны срываются, то становится не так весело.
Большая часть команды должна иметь опыт работы на данном рынке. Нельзя 10 лет работать в ипотечном отделе банка, а потом стать СЕО аграрного проекта. Точнее можно, но ненадолго.
Эдвайзеры, которые полезны. Не те, которым вы платите за то, что они вам разрешили разместить их фотографию на сайте, а те, кто дают рекомендации, делятся связями, советуют и всячески помогают.
Так как последний писк моды — не разглашать своих программистов, то почти никто их не указывает. Но они должны быть, иначе никак. Об их наличии можно спросить в телеграм-чате проекта, например.
Токен и ICO
Вроде бы все понятно, но тоже нужно быть внимательным. Посмотрите вот на что: нужен ли токен и его будут ли его покупать. Если такой сценарий маловероятен или токен тут вообще как козе баян, то цена его будет болтаться на дне. Это закон спроса и предложения.
Допустим, вы открыли интернет-магазин с возможностью оплаты криптовалютами и выпустили собственный токен. Без каких-то дополнительных преимуществ при оплате вашим токеном, он медленно будет умирать, потому что расплачиваться будут криптой из топ-5. Людям попросту будет лень идти на биржу и менять. А если при оплате вашим токеном появится бесплатная доставка, то это невероятно подстегнет покупателей, потому что никто не любит платить за доставку.
Еще один крайне важный момент — распределение токенов и средств.
Потратить на маркетинг 40% бюджета нормально? Зависит от продукта. А отдать 50% команде и эдвайзерам? Нет, это ужасно.
По личному опыту могу сказать, что в идеале инвесторам должно быть продано около 80% токенов, скидка на private sale и pre-ICO не должна быть огромной. Бывают скидки под 90%, ничем хорошим это не заканчивается. Команда должна получить максимум 20%, эти токены должны быть заморожены на какой-то срок, чтобы их сразу же не слили.
Юридическая часть
То, о чем не любят говорить 99% ICO. Просто потому что «ну не знаем, вроде там все норм должно быть, нам сказали, что мы утилити...»
«Utility» (полезный, утилитарный) токен – внутренняя цифровая валюта, которая даёт некие преимущества в конкретном продукте . Т.е. вложение необходимо, чтобы упростить пользование сервисом, либо это просто условия работы данного продукта. Самым простым примером НЕ из мира блокчейн может служить внутренняя валюта в компьютерных и мобильных играх.
«Security» (инвестиционный) токен – цифровой актив, который приобретается с целью получения прибыли в будущем. Подпадает под регуляцию всеобщих любимцев из SEC.
Важно, чтобы токен проекта не признали ценной бумагой. В разных странах к криптовалютам и ICO относятся по-разному, поэтому при выборе юрисдикции для ICO есть 2 пути. Выбор зависит от степени ответственности проекта, скажем так. Тут же кроется ответ, почему регистрируются во всяких офшорах.
Путь 1. Нормальная страна
Под нормальной тут понимается соблюдение законодательства 90% населения, добросовестная работа государственных и регулирующих органов. Это Япония, Великобритания, Швейцария, страны ЕС и т.д.
Открыть по всем правилам юрлицо для ICO, например, в Швейцарии это $10-15к. Что получает за это проект? Чуть больше чем ничего: красивый юридический адрес. А что грозит компании, если регуляторам что-то не понравится, или кто-то подаст заявление о мошенничестве? Заморозка счетов, уголовные преследования практически по всему миру и прочий кошмар.
По всему миру, потому что крутые страны имеют соглашения о взаимопомощи в поимке преступников. Скорее всего будут суды (90% вероятности), конфискации (100% вероятности).
Также есть специальные международные организации, которые занимаются проблемами фишинговых сайтов, скамеров и т.п. У них есть специальный отдел по криптовалютам. Сотрудничать со Швейцарией они всегда рады, а вот с каким-либо Гонконгом далеко не всегда.
Путь 2. Страна, где всем на все похер
Остров Мэн, Британские Виргинские Острова — это офшорные зоны, здесь зарегистрировано большинство «странных» ICO. Стоимость регистрации юрлица вряд ли превысит $1к, а на то, чем вы будете заниматься, все в общем-то плевать хотели. Оформляете фирму на подставное лицо, получаете счет и хоть какой-то юридический адрес. В этих странах вряд ли слышали слово «биткоин», регистрация офшоров для них заработок, где берут количеством.
Что будет, если такая конторка схлопнется? Ни-че-го. Как будто про нее и не слышали. Фотки СЕО криптостартапа, делающего очередной говнокошелек, окажутся взятыми с фотобанка и прочие радости жизни.
А вам потом кто-то в чате будет говорить: «А ты что хотел, инвестиции в ICO это всегда риск».
Поэтому, когда в следующий раз увидите юрлицо, зарегистрированное в Швейцарии, Японии или другой стране первого эшелона, знайте: команда готова нести ответственность и делать продукт.
А прежде чем отправлять свои деньги непонятно куда, внимательно все изучите, например, есть ли компания в списке налогоплательщиков данной страны? Если ее там не оказалось, то скорее всего этого юрлица не существует. В таком случае смело закрывайте вкладку браузера.
И еще советы напоследок:
Можете прямо спросить в чате проекта о юридических вопросах. Если команда адекватная, то вам с легкостью предоставят все данные. А что делать, если документы на сербском/болгарском/суахили? Переводчик вам в помощь.
Если вы хотите, чтобы токен сразу по выходу на биржу сделал иксы, то ICO должно закончится досрочно, или между концом ICO и появлением на бирже должно пройти достаточное количество времени. Только так сформируется необходимый спрос.
Честно ответьте себе на вопрос: «Верю ли я в этот проект?» Если нет, то не вкладывайтесь. В таком случае, если цена упадет на дно, вы не сильно расстроитесь, а если взлетит, то вы в любом случае уже выбрали другие проекты.
Будьте внимательны, читайте все документы проекта. Обращайте внимание на мелкий шрифт.
Если что-то непонятно, а представители компании не отвечают — Гугл работает у всех и бесплатно. Кроме названия проекта можно искать название юрлица, информацию о каждом члене команды, смотреть их профили в соцсетях и на гитхабе разработчиков.
Также полезно изучать конкурентов и их предложения.
P.S. Автору этой статьи спасибо и иксов)
