Что такое Pump & Dump?

Pump & Dump — схема манипуляции котировками криптовалют, при которой курс актива сначала повышается, а потом резко падает вниз. По сути, когда группа людей начинает одновременно покупать актив по низкой цене, его цена растет. Это внезапное и быстрое увеличение номинальной стоимости активов приводит к увеличению интереса и активной скупке активов неосведомленными трейдерами. Затем первоначальные покупатели продают (сбрасывают) активы, чтобы получить быструю прибыль. В финале этой истории зачастую происходят финансовые потери покупателей, которые, по сути, являются невинными участниками чьей-то игры.

Как работает схема?

В основе каждой схемы работы Pump & Dump стоит группа организаторов. Сначала они скупают выбранную монету в маленьких объемах, что позволяет избежать преждевременного повышения стоимости. По завершению этого этапа начинается Pump, т.е. накачка. Для этого через множество групп в социальных сетях анонсируется рост курса, и в то же время организаторы схемы поднимают котировки монеты на определенной площадке, забирая крупные ордеры на покупку с помощью ботов.

Зачастую в качестве актива выбирают малоизвестные и дешевые монеты, именно на их курсе организаторы Pump & Dump могут заработать больше всего. Большинство криптовалютных бирж контролируют такую деятельность на своих площадках, но существует немало примеров крупных бирж, на которых подобные схемы удавалось осуществить.

Подогрев интереса со стороны покупателей путем массового распространения неправдивых инфоповодов и подключения договорных “экспертов” с упоминанием о пампе и обещанной прибыли приводит к самому главному заблуждению: поскольку вы узнаете о схеме заранее, участие в ней позволит вам заработать.

Но каким бы не был ажиотаж со стороны покупателей и даже инвесторов, какой бы ни была успешная рекламная кампания и рост цены, искусственно выросший курс криптовалюты всегда возвращается к первоначальным показателям и происходит это очень резко и быстро. Следовательно, с большой вероятностью все сторонние участники схемы потеряют свои деньги.

Истории из жизни криптобирж

В 2017 году издание Business Insider опубликовало огромное расследование о схемах манипуляции на криптовалютных биржах. В материале журналисты обнаружили схемы Pump & Dump с криптовалютами UBQ, VCash, Chill на двух биржах: Bittrex и Yobit. К слову, последняя очень славится своими манипуляционными схемами, которые проводятся официально. Площадка в своих рассылках сообщает о готовящемся пампе, подогревая таким образом интерес своих пользователей. О своем горьком опыте, когда в одном из таких официальных P&D цена монеты LAMBO меньше чем за минуту опустилась с 5 BTC до 0,5 BTC, в своей колонке рассказал один из начинающих трейдеров. “Уставившись в экран, я читал сообщения в окне чата, закрывая лицо руками. Я вложил не так много денег, но все равно чувствовал себя опустошенным. А кто-то понес огромные убытки”, — именно так описал свои чувства человек, который стал невольной жертвой манипуляции.

Bittrex же после расследования приняла некоторые меры, чтобы уберечь своих пользователей. Площадка начала удалять старые ордера пользователей, увеличила минимально допустимую сумму, а также ввела новые правила касательно системы расчета шага изменения значения цены.

В 2019 году аналитики компании AnChain раскрыли Pump&Dump относительно криптовалюты LINK от проекта Chainlink. Буквально за месяц цена монеты повысилась и упала в цене в 4 раза. Согласно данным расследования, в схеме были задействованы несколько адресов, которые активно закупали LINK по-крупному на Binance. А затем, чтобы замести следы, переводили все через несколько подставных адресов. По подсчетам AnChain только один из адресов за 2 недели продал 4,2 млн токенов LINK.

Среди самых популярных бирж для проворачивания подобных схем известны Binance и Bitfinex. Это связано с присутствием в их листингах огромного количества монет, которыми можно легко манипулировать. Для борьбы с такими схемами Bitfinex в 2018 году начала использовать ПО проекта Irisium, которое позже также начала использовать и Bitstamp.

А в 2019 году специально для выявления Pump&Dump биржа Circle внедрила ПО под названием Cloud Markets Surveillance, которое было разработано компанией Nice Actimize.

Как не стать жертвой схемы?

Есть несколько предупреждающих знаков, указывающих на то, что схема вполне может представлять собой потенциальный Pump & Dump.

1. Повышение активности и появление крупных ордеров на покупку и продажу, а также рост курса на одной из бирж. При этом на других площадках такая ситуация не наблюдается.
2. Внезапная массовая рекламная активность в чатах, социальных сетях и Telegram-группах.

Чтобы не стать жертвой манипуляций, также есть несколько полезных лайфхаков:

1. Пользуйтесь Tradingview. На этом ресурсе есть множество диаграмм с объяснениями, которые помогают анализировать рынки.
2. Пользуйтесь ботами, которые анализируют рынок. С помощью этого инструмента вы можете быть уведомлены о внезапных скачках курса криптовалют.
3. Будьте в курсе того, что происходит на рынке. Определите главных экспертов рынка и следите за информацией, которой они делятся. Это позволит вам принимать правильные и взвешенные решения.