Наверняка многие из Вас слышали, что нам нужно увеличить инфляцию, чтобы мотивировать людей тратить деньги сегодня, а не сохранять их на завтра. Идея в основе инфляции цен состоит в том, что людям лучше удается тратить свои деньги сегодня, а не сохранять на завтра. Я же хотел бы выдвинуть теорию о том, что экономическая дефляция максимизирует потребление. Денежная инфляция просто заставляет людей экономить на других (менее эффективных) средствах. Потеря экономической эффективности сбережений означает, что люди должны потреблять меньше, чтобы достичь того же уровня реальных сбережений после потери эффективности.
Людям нужно копить средства
Люди должны стремиться сохранять средства с тем же рвением, с каким большинство экономистов продвигают предполагаемые социальные выгоды увеличения расходов. В отсутствии накоплений люди вынуждены включаться в крысиные бега и жить от зарплаты до зарплаты. Один несчастный случай, потеря работы или сдвиг в экономике - и эти люди станут беспомощны.
Независимо от того, какую денежно-кредитную политику Вы применяете для поощрения трат, рынок ответит смещением сбережений от денег в другие, менее эффективные, более рискованные активы. Вкладчики видят инфляцию, закупаются и удерживают средства, или делают спекулятивные ставки на отдельные компании и должников, вместо того, чтобы сделать менее рискованную ставку на экономику (деньгами). Тем временем, правительства облагают налогом инфляционные (искусственные) прибыли, что разрушает принцип накопления.
Чем более активные попытки повлиять на способность людей к накоплению средств правительство предпринимает, тем больше люди будут склоняться к крайностям в своем стремлении подготовиться к будущему. Чем дороже становится хранить средства, тем больше будет отток капитала в попытке его сохранить.
Дефляция предотвращает удержание средств
В условиях дефляции люди сталкиваются с издержками на содержание ресурсов. Предприятия, которые держат большое количество продукции на складе, теряют деньги каждый день, если не понижают цены. Держать склад полным имеет смысл только тогда, когда Вы ожидаете, что будущий дефицит ресурса заставит цены подниматься быстрее, чем будет происходить дефляция валюты. Любой, кто удерживает свою продукцию сегодня, завтра получит меньше, так что людям нет смысла удерживать продукцию. Те, кто владеет нефтью, газом, лесом или другими натуральными ресурсами, будут продавать их сегодня, до того, как цена упадет еще ниже.
Потребители же более склонны тратить в результате падения цен. Какой же магазин будет рекламировать “высокие цены”, чтобы продать больше продукции? Только в обстоятельствах жесткого дедлайна и низкой конкуренции продавец может рекламировать повышение цен, дабы стимулировать людей успеть купить сейчас.
Инфляция стимулирует накопление (в неденежных активах)
Столкнувшись с ростом цен, люди получают экономический сигнал о том, что им понадобится “еще больше” средств на пенсии. Они почувствуют себя беднее, что само собой заставит их копить. В экономике, где процесс накопления средств усложнен, люди будут склоняться к рискованным инвестициям в вещи, которых они не понимают. Пытаясь сохранить средства на будущее, люди могут оказаться ни с чем после всех инфляций, налогов и дефляций. Выгоду от этого получат те, кто предлагает эти рискованные инвестиции: заемщики, компании, выходящие на IPO, и спекулянты.
Заключение
Не важно, что экономисты утверждают, будто потребление двигает экономику, их вмешательство может сделать экономику только еще менее эффективной и, следовательно, поглощающей капитал. Чем больше капитала поглощается, тем больше людям нужно сохранить, так что они потребляют меньше.
Вкладчики будут копить, им нужно это делать. Только дефляция цен может стимулировать вкладчиков потреблять сегодня. Только дефляция цен может мотивировать производителей быстро снизить цены, чтобы продвинуть свой продукт. Только дефляция цен может стимулировать людей быстро слить невыгодные инвестиции и реинвестировать куда-то еще.
Инфляционная денежно-кредитная политика может лишь сделать накопление средств менее эффективным, и соответственно, повысить приток капитала во вклады, при этом уменьшая объем капитала, который на самом деле эффективно сохраняется.
Оригинальный пост и его обсуждение ЗДЕСЬ
Данный пост опубликован в рамках бета тестирования проекта RuSteemitBlog
Перевод осуществлен: @mayamarinero
Критика, комментарии и предложения приветствуются.
Когда Дэн уже вспомнит про демередж, а то из крайности в крайность бросается - инфляция, дефляция=-)))
Думаю не скоро, хотя кое что из того, что он описывает про дефляцию справедливо и для демериджа. Он кажется двигает экономический ликбез, так что и до демериджа доберется как-нибудь.
Но после того, как я очень въехал в тему, мне кажется, что нету волшебной таблетки для экономики, но инфляция/дефляция/демеридж имеют свое место в разных ситуациях.
Многолетняя дефляция, подрывает экономическую активность людей. Пример Япония последних 30 лет. Едва ли не главная задача каждого японского правительства, приходящего к власти, запустить инфляцию размером хотя бы в пару процентов. Последнее время у них это вроде стало получаться.
В социалистической экономике дефляцию вполне можно рассматривать как благо и достижение. Поскольку главной задачей такой экономики является удовлетворение основных потребностей всех членов общества. Прибыль в такой системе особо никого не интересует, важен только товар.
Инфляция и дефляция совершенно не влияют на покупательную способность людей. В этом участвует совсем другой динамический параметр - коэффициент перераспределения средств между балансами.