Альтернативные инвестиции

Ежегодно международная консалтинговая компания Knight Frank рассчитывает индекс KFLII - это индекс инвестиций в предметы роскоши. Она же исследует динамику инвестиций среди людей, чьё состояние оценивается от $30 млн. Всего отслеживаются 10 позиций товаров, в том числе объекты искусства, вино, автомобили, монеты, антикварная мебель.
Надо сказать, это интересный альтернативный рынок инвестиций с хорошей волатильностью. Если ещё три года назад, в 2016 году первенство в росте цен на коллекционные предметы роскоши держали вина (24%), но уже год спустя, судя по данным аукционов, предметы искусства подорожали больше всего (в среднем на 21%).

Sotheby's: высокий спрос на современное искусство

Тогда, В 2017 году, две картины своими громкими продажами наделали шума среди инвесторов, ведь каждая из них была продана с молотка за баснословную сумму.
Так, “Спаситель мира” Леонардо да Винчи, несмотря на плохое состояние и некоторые сомнения экспертов, был продан Дмитрием Рыболовлевым за $450 млн. покупателю с Ближнего Востока. Причём, сам олигарх приобрёл картину в 2011 году за $127,5 млн.

“Спаситель мира”, Леонардо да Винчи

Картина ... долгое время считалась утраченной. Её заказчиком обычно называют короля Франции Людовика XII. Несколько эскизов хранятся в Виндзорском замке. Сохранилось порядка 20 работ леонардесков на этот сюжет.

Вторая работа, именуемая “Без названия”, принадлежит современному художнику. Её автор- почивший в 1988 году художник граффити Жан-Мишель Баския. Вначале своей карьеры он прославился как граффитчик, а в 1980-х - как успешный и признанный неоэкспрессионист. Его работа была приобретена за $110,5 млн на аукционе Sotheby's японским модельером Юсаку Маэдзаве.

«Без названия», Жан-Мишель Баския,1982 год

Картина, проданная на аукционе за «невероятные» деньги, стала не только аукционным рекордом художника, но и самой дорогой работой, созданной кем-либо из американских художников. Более того, полотно Баския стало самым дорогим произведением, созданным после 1980 года. Полотно было предварительно оценено в $60 млн. и выставлено на аукцион наследниками коллекционеров Джерри и Эмили Шпигель, купивших эту картину в 1984 году всего за $19 тысяч.

И вот, практически на днях, швейцарский Schuler Auktionen вновь заявил о рекорде продаж предметов искусства. В этот раз на торги был выставлен лот «Портрет юноши». Картина написана маслом между 1445 и 1510 годами. Автор не был указан, хотя в описании всё же фигурировало имя великого мастера Боттичелли.

“Портрет юноши”, предположительно Сандро Боттичелли

Из отчёта Швейцарского института изобразительных искусств :«Технологические наблюдения позволяют сделать вывод, что (работа) относится к позднесредневековой, соответственно ранней современной панельной живописи. Однако обширные манипуляции в значительных частях изображенного и недавняя реставрация после 1961 года привели к вопиющим изменениям, которые в корне нарушают историческую достоверность..."

Со слов свидетелей сделки, в ходе торгов развернулась «захватывающая дух война между потенциальными покупателями в зале, по телефону и в Интернете».
В течении получаса цена лота подскочила с начальных 5 - 7 тысяч швейцарских франков (что само по себе нонсенс) до четырёх миллионов. В результате лот ушёл за 6,4 миллиона швейцарских франков ($6,39 млн.).

Но эксперты всё же предупреждают: к альтернативным инвестициям стоит относиться с осторожностью. Ситуацию с доходностью в этой сфере комментирует управляющий директор Barclays Грег Дейвис:

Обещания высокой доходности от альтернативных активов обычно завышены. Часто они основаны на отдельных успешных историях и не принимают в расчет стоимость оформления сделки, издержки на страховку и хранение, высокие риски и недостаточную ликвидность.

Наши эксперты в области инвестирования также осторожны в оценке инвестиционных альтернатив:

... В отличие от ценных бумаг предметы роскоши характеризуются низкой ликвидностью — и перепродать коллекцию в случае необходимости будет очень тяжело.

По материалам Knight Frank