17 самых популярных ошибок в ICO Whitepaper, обновление

В начале октября 2017 я опубликовал статью "16 самых популярных ошибок в ICO Whitepaper" на Medium. Статья собрала 10 000 просмотров, поэтому я решил немного ее обновить и выложить здесь, на Голосе.

Ссылка на оригинальную статью: https://medium.com/@mishunin/top-16-ico-whitepaper-mistakes-rus-58ec514737b6

Первое, за что я берусь во время аудита, — это Whitepaper. В этой статье я хочу разобрать самые популярные ошибки, которые отпугивают от проекта не только квалифицированного инвестора, но и осторожного хомяка.

1. Структура документа

ICO разбаловало стартаперов. Попробуйте подойти к венчурному фонду или ангелу без бизнес-плана — вас даже слушать никто не будет. Почему-то на ICO команды проектов позволяют себе полный фьюжн, хотя стандарт подготовки бизнес-документов никто не отменял.Структура содержания whitepaper должна быть от общего к частному, а ни в коем случае не вперемешку:

1. Аннотация
2. Введение
3. Рынок
4. Выбор инструментов анализа
5. Анализ
6. Выводы
7. Выбор методологии построения бизнес-модели
8. Бизнес-модель
9. Экономика токена, если таковой есть
10. Токенсейл
11. Интерес инвестора
12. Юридический контур и защита прав инвестора
13. Риски
14. Роудмап
15. Команда
16. Эдвайзеры

2. Введение не о введении

Введение — это самый важный раздел. 90% потенциальных инвесторов не будут читать whitepaper дальше, если им не понравится введение.Что должно быть во введении и чего там не должно быть?

1. Актуальность. В этой части раздела необходимо кратко обосновать причины выбора именно данного проекта, охарактеризовать особенности современного состояния экономики, управления, права и других общественных явлений, которые актуализируют выбор. Другими словами, ответить на вопрос: почему именно этот проект важен и почему именно в данный момент?
2. Объект и предмет исследования. Объект — это область деятельности, а предмет — это изучаемый процесс в рамках объекта исследования.
3. Цель исследования — это предполагаемый результат ваших трудов.
4. Задачи и методы исследования.
5. Практическая значимость вашего проекта.
6. Содержание последующих глав.

Чего не должно быть во Введении?Ничего, кроме описанного выше. Введение — это 1–1,5 страницы текста, на которые инвестор должен потратить не более 1 минуты.

3. Ошибки при оформлении

1. Нет единого стиля верстки документа.
2. Графики представляют собой скриншоты с разных сайтов, в разном разрешении.
3. Картинки уезжают за поля.

Вы не Facebook, вы не имеете права приходить к инвестору в грязной рубашке.

4. Субъективность вместо объективности

Зачастую, смелые выводы авторов проекта делаются не на основе объективной массовой оценки (статистические исследования, мнения экспертов отрасли, фокус-группы, накопленный опыт), а самостоятельно. Выглядит это крайне непрофессионально.

5. Преимущества продукта

Наши преимущества:

1. Монетизация

2. …

3. …

Сильный продукт всегда будет востребован и многократно возмещен, даже если у него не будет прямой модели монетизации.Преимущества — это второй по важности раздел после введения для инвестора. Именно за них люди готовы отдавать вам свои деньги.

6. Сравнение конкурентов

Раздел либо пропускают вовсе как ненужный, либо критерии сравнения выбираются субъективно, чтобы свой продукт получил максимальный балл. По-настоящему, этот раздел должен быть сформирован только после опроса потребителей.

7. Экономическая модель

Расписана без конкретных чисел, формул, коэффициентов. Невозможно промоделировать работу проекта на бумаге.

8. Амбициозные цели без архитектурной базы

Строим мост на Луну на блокчейне с гироскутером и вейпом.

Как строим? Из чего строим?

Выпускаем CPA-CPC-CPM Google-killer.

9. Отсутствие модели дохода-расхода

Прозрачный расчет дохода и расхода в таблице со всеми формулами, коэффициентами конверсии, количеством пользователей продукта. Объективный прогноз роста клиентской базы.

10. Распределение токенов и средств

10% на баунти, 0% на маркетинг, 20% на команду, 20% на разработку, 50% инвесторам.

Команда должна четко понимать 2 вещи:Разницу между токенами и собранными средствами. Также быть в состоянии посчитать величину эффективной стоимости токена после проведения токенсейла.Структуру расходов проекта. Вплоть до таких мелочей, как договоры аренды на офис, питьевую воду, интернет.

11. Токен и токенизация

Неясный смысл токена, отсутствие его цены, неопределенные капы. Отсутствие модели токенизации. Как вы будете использовать блокчейн? По-настоящему ли он нужен вам?

12. Команда

В команде должны быть только те люди, которые способны реализовать проект, и никакие другие. Это означает, что у каждого члена команды должен быть по крайней мере не меньший опыт в его вотчине. Инвестор не будет оплачивать вам обучение, ровным счетом как не будет оплачивать работу вашего бесполезного друга.

13. Эдвайзеры

Зачем мотивационный спикер децентрализованной бирже? Зачем опытный логист в онлайн-казино?

14. Интерес инвестора

Этот раздел должен быть расписан так же прозрачно, как экономическая модель и структура расходов-доходов. Чтобы любой инвестор смог без особых сложностей оценить свой потенциальный доход и риски.

15. Отсутствие юридической части

Никто не хочет просто так дарить вам свои деньги. Чем больше у инвестора степеней защиты и правовой информации о вас, тем выше будет к вам доверие.Юридический блок можно разделить на три этапа:

1. Определение правового статуса токена. Выбор юрисдикции.
2. Составление пользовательского соглашения. Инвестора интересует полная юридическая схема покупки токена: условия приобретения, права и обязанности сторон, способы разрешения конфликтов.
3. Выбор услуг лицензированных escrow-агентов для защиты средств инвесторов. Крупные инвесторы не готовы вкладывать деньги в команды, которые принципиально не хотят привлекать escrow. Причин не использовать escrow кроме как желание распоряжаться всеми деньгами сразу, нет. Готовность использовать поэтапное финансирование означает, что вы расцениваете ICO как способ создания продукта и построения компании, а не разовый крупный доход.

Я бы сказал, что это самый важный блок для создателей проекта. Вряд ли кому-нибудь захочется впоследствии оказаться за решеткой.Делегировать работу над этим блоком лучше не просто подкованным в сфере юристам, а имеющим практический опыт, применимый именно к ICO. 

16. Неизмеряемый роудмап

Дорожная карта должна быть покрыта не только временными рамками, но и абсолютно понятными, легко измеримыми метриками.

17. Аннотация

Вы добрались до этого места? Отлично! Пожалейте тех, у кого нет 30 минут времени на изучение вашего Whitepaper. Напишите одностраничный бриф с кратким описанием проекта. Аннотация — это самая широкая часть вашей воронки продаж.

Дисклеймер

Отсутствие описанных выше ошибок и соблюдение правил отнюдь не гарантирует успеха вашего проекта на ICO, однако, уважительное отношение инвестора вы точно приобретете.

Connect with me via LinkedIn https://www.linkedin.com/in/dmitrymishunin/