МЫСЛИ ВСЛУХ: о росте Битка, о страхе и жадности и пара слов о фьючерсах

Дорогие друзья,

Сегодняшний скачок окончательно сломал ожидания всех ждунов хоть какой-либо внятной коррекции и доказал бесполезность большинства аналитиков против хомячьево тренда.

Но, любой трейдер знает, что рынок всегда прав, и винить кого-то, кроме самого себя смысла особого нет.

Тем не менее, когда Биткоин сломал все попытки коррекции, стало понятно, что максимально на что следует рассчитывать медведям, это на флет.

Но, в итоге, даже флет толком не отработал и без необходимого накопления, рынок прет все выше.

На графике выше мы видим, как тиккер технично отрабатывает окружности Фибоначчи, делая импульсный скачок в сторону тренда.

Сейчас максимум подходит к большой красной окружности от старшего тренда и если пробитие состоится, то можно ждать очередного импульса в сторону 13 000 USD.

Роберт Шиллер - ученный-экономист получил нобелевскую премию за свою работу по изучению иррационального поведения участников рынка и надувании финансовых пузырей.

Всем советую прочитать его книгу: "Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками"

Рынок криптовалюты, как бы это не тяжело было признать, ничем не отличается от рынка ценных бумаг или комодитиз.

Здесь, как везде, биржа выступает площадкой перераспределения капитала, где основной фактор движения цены это две эмоции - страх и жадность.

При этом, весь рынок можно рассматривать, как больного на приеме у психиатра, оценивая его неуравновешенность и то психологическое состояние, в котором он сейчас находится.

Более детально психологические состояния рынка с жизненным циклом пузыря связал и разложил по полочкам Жан-Поль Родриг (о нем я писал здесь)

Если в общих чертах описывать его, то смена жизненных этапов и психологического состояния отмечается изменением угла наклона тренда.

На графике наглядно видно тенденцию ускорения тренда.

Сейчас движение вверх уже практически вертикально.

Если сопоставить данный график с моделью экономического пузыря Жан-Поля (данную модель см. выше)

То мы сейчас находимся на уровне «мании» и можно предположить, что на уровне в 13 000 - 15 000 USD за Биткойн даже самый последний медведь разуверится в коррекции и поверит в бесконечный рост биткоина, закрыв все свои шорты.

Именно в тот момент, когда на рынке не останется пессимистов и у людей в умах поголовно возникнет иллюзия создания «новой Парадигмы», новой эры «Биткоина», именно тогда рынок начнет сдуваться.

И поверьте, причин для этого предостаточно, даже больше чем те три фундаментальные причины (см. здесь), о которых я писал в своем блоге пару месяцев назад.

Одна из таких причин, это фьючерсы.

Последнее время мы видим много новостей о том, что американские и другие торговые площадки собираются запускать или уже запускают фьючерс на биткоин.

Все держатели битка, читая данные новости, радуются как дети, даже толком не понимая всей угрозы данного инструмента.

Дело в том, что фьючерс на Биткоин - это производный инструмент, дереватив, иными словами, это не сам биткоин, а право на покупку или продажу биткоина по цене фьчерса, при этом не та сторона, которая продает фьючерс (биржа), не та которая покупает (трейдер/инвестор), физически данным активом, т.е. биткоином обладать не будут, т.е. физический спрос на саму монету расти не будет, т.к. все фьючерсы, которые сейчас существуют на рынке, не обеспечиваются наличием базового актива.

Следовательно, ожидания ходлеров, держащих биткойн, что сейчас крупные киты зайдут в рынок и скупят весь биток, поднимая его до небес обречены разбиться, как лёд о камень.

Весь крупняк в лице институциональных инвесторов и хедж фондов запулит свои денежки на рынок фьючерсов, тем самым разогревая интерес всех инвесторов, но при этом, не создавая дополнительный спрос на монету, что только усилит перегретость рынка.

К тому же, многие инвесторы и частные домохозяйства США предпочтут вкладывать деньги именно во фьючерсы, которые выпускают официальные, аккредитованные биржи с высокой репутации и многолетним опытом, а не покупать настоящие битки на площадках, вокруг которых постоянно возникают слухи о скором скаме.

Не стоит забывать, что рынок двигают только реальные покупатели и продавцы биткоина.
Если фьючерсы перетянут часть клиентского пирога у криптовалютных бирж – сократится ликвидность и объемы торгов на реальном рынке, что только приблизит момент «сдутия»

К сожалению, предсказать реальный пик пузыря на данный момент практически невозможно, одно ясно точно, Джон Макафи очень сильно рискует остаться без детородного органа в свои 75 (если вы не в курсе, то он обещал съесть его, если Биток не будет стоить 500 000$ к 2020 году)

 Так что, не будьте жадными и ничего не бойтесь :)

Всем удачи и хороших профитов!

С Уважением, Михаил @Hyipov

Дисклеймер

Данная статья выражает личное мнение автора. Никакая информация, изложенная в данной статье, не является гарантией получения определенной доходности от инвестиций как и гарантией стабильности размеров возможных издержек, связанных с такими инвестициями. Материалы не должны рассматриваться как информирование о возможных выгодах. Определенная доходность в прошлом не является гарантией доходности в будущем. Ответственность при принятии инвестиционного решения как и риски потерь каждый берет на себя.

PS: маленькая напоминалка :)

у меня есть свой канал и чат в телеграмм.

Послесловие

*Для аналитики использованы графические инструменты, предоставленные tradingview.com.