Биржевой вестник №3: мани менеджмент, просчет рисков и S/L

«Купил бы здесь, продал бы тут, видишь! Заработал бы 140%!» — вот так я вижу все советы по трейдингу на всяких бирже-форумах. Все бы ничего, если не частица «бы», найти в прошлом закономерность, причесать ее и выдать на обозрение народу много ума не надо, а соотнести шансы и вероятность будущего движения цены, уже не каждому под силу.

Одно важное замечание, мы в этом выпуске "Биржевого вестника" не обсуждаем где и когда нужно покупать/продавать активы, мы изучим ограничения и допуски для Вашего депозита при торговле.

Разберемся в первой элементарной вещи в трейдинге, у нас есть график цены, он двигается в двух направлениях, либо вверх, либо вниз. То бишь у нас есть два варианта, либо встать в "длинную" позицию, либо в "короткую". Теоретически наши шансы на успех 50/50, но тут закрадывается один моментик, как при игре в рулетку есть "зеро", так при торговле на бирже есть комиссия и цены bid/ask, соответственно предложение/спрос. Между спросом и предложением всегда есть какая-то разница, она может быть сотой долей процента, как на российском фондовом рынке, так и целыми/десятыми долями процентов, как криптобиржах. Изначально надо запомнить одно - как только Вы вошли в сделку, Вы в отрицательной доходности, по-другому не бывает. То бишь шансы на длинной дистанции не в Вашу пользу.

Здесь мы брали "вакуумные" условия, опустив факт того, что цена может сменить свое направление в течении некоторого количества времени и в будущем дать прибыль. Именно этот фактор делает одних людей богачами, а большинство бедняками. Если Вы купили биткоин за 100$, а потом продали его за 17000$, то какой-то горе-инвестор взял его у Вас на пике и сейчас находится в отрицательной доходности. Все Ваши прибыли, это убытки других людей, и наоборот. Чтобы быть в числе первых, необходимо соблюдать мани менеджмент и рассчитывать риски.

Опытный трейдер на глаз определяет какой процент от депозита вложить в определенную сделку, и какой выставить уровень "stop-loss", мы же с Вами научимся их определять вручную. Есть три правила в трейдинге, запомните, а лучше запишите.

1. Ставьте "stop-loss"
2. Всегда ставьте "stop-loss"
3. Всегда, запомните, всегда ставьте "stop-loss"

Есть замечательная книга "Одураченные случайностью", автор Нассим Николас Талеб. У автора тяжелый слог, но сам посыл в книге архиважный. Рано или поздно всегда может произойти событие, которое все Ваши потуги, усилия, удачу, старания и т.п. сведет на нет. Для примера, возьмите исконно русскую игру "русская рулетка", согласились бы Вы в нее сыграть? Не думаю, так как осознаете, что шансы 1 к 6 ради того чтобы жить, не очень-то велики. Но если бы был барабан не с 6 гнездами, а со 100? Очевидно, что шансы выиграть гораздо выше, но на длительном промежутке времени, практически каждый игрок сыграет в ящик.

Ваш депозит — это Ваша жизнь, каждая сделка это спуск крючка, только в барабане в десятки раз больше гнезд для одного единственного патрона. Зачем испытывать судьбу, когда можно обойти такой риск. А он есть всегда, если брать ближайшие классические биржевые катастрофы, то это: "черный понедельник" 1987 г., "черный вторник" 1994 г., крах дотктомов 2000 г. и кризис ипотечного кредитования 2007 г. А если брать крипторынок, то такие "катастрофы" случаются каждый день на разных валютах, потеря стоимости актива на 40% в течении дня уже никого не удивляет, а это же "margin call" для маржинального счета трейдера. Поэтому ограничение убытков первая и самая важная задача любого торговца. Вот пример, почему это так, 30.11.2017 валюта NEO/USD потеряла за час 90% стоимости.

Риск в одной сделке не должен превышать 1% от депозита. Чтобы было проще, возьмем один из моих счетов на бирже "Bitfinex", на нем чуть более 5000$, возьмем это число для расчета рисков. 1% от депозита равняется 50$, это мой рисковый капитал на одну сделку. Для расчета среднего движения цены за определённый промежуток времени можно использовать индикатор "Average True Range" (истинный средний диапазон).

В левом верхнем углу окна индикатора виден параметр расчета и среднее значение, того места графика, где находится курсор. Здесь мы видим, что за 24 часа, среднее движение цены за один час составляет 642$.

По отношению к текущей стоимости это 4,26%, следовательно, купив биткоинов на 1000$, и выставив S/L - 5%, что равняется 50$, за один-два часа Ваш "stop-loss" с большой вероятностью собьет. Чтобы этого избежать, надо просто уменьшить порог вхождения в сделку, купив актива в два раза меньше - на 500$. Теперь наш S/L -10%, и все также равняется 50$. Для того чтобы точно высчитывать уровни, где поставить S/L, есть значок "калькулятора" в окне "форма ордера". Введите в окошке "ENTRY ЦЕНА USD" уровень где хотите открыть сделку, в окошке "ENTRY VAL USD" на какую сумму хотите приобрести данный актив, после этого в окне "СУММА" появится тот объем криптовалюты, который сможете приобрести. В окошке "STOP P/L %" укажите уровень "stop-loss" в процентах, либо наоборот, в окне "STOP P/L USD" укажите какой суммой готовы рисковать, тогда "калькулятор" сам высчитает процентное соотношение и в окошке "STOP ЦЕНА USD" появится уровень где необходимо поставить S/L.

Далее, сколько можно открывать сделок в день с риском в 1% от депозита? Тут все зависит от Вас, моя рекомендация не более двух, то бишь мои максимальные потери за день могут составить 100$ по отношению к моим средствам. Если, например, я заработал в этот день 200$, то могу открыть дополнительно 4 сделки поверх лимита.

Следующий животрепещущий вопрос: "Почему не работает весь депозит, зачем торговать такой маленькой суммой? Ведь не будет той прибыли, которую можно получить, если лупить "целой котлетой"!". Хороший вопрос, и на него есть ответ. Самое сложное, это первый заход в рынок, резко прыгнуть в валюту и сразу улететь в жирный плюс удается крайне редко, обычно она гуляет туда-сюда, и теребит Вам нервы, а еще хуже — Ваш счет, а еще хуже-хуже — разворачивается против Вас и депозит стремительно тает на глазах. Поэтому лучше потерять чуть-чуть, чем потом превратиться в классического инвестора, который ждет годами прибыли (знаю-знаю, биткоин не в счет, растет, как на дрожжах). Теперь возьмем другой вариант, цена покачалась верх-вниз и пошла в Вашу сторону — отлично! Теперь время действовать, после роста происходит откат, это закон рыночных движений. На этом откате необходимо долиться в актив, а "stop-loss" подвинуть на ближайший локальный минимум (для "короткой" позиции — максимум). Пока идет восходящий тренд, этим надо заниматься постоянно, к концу тренда у Вас будет аккумулирована большая позиция и прибыль по отношению к депозиту. А при резкой смене тренда, у Вас на готове S/L, который уже гораздо выше точки открытия и защищает Вашу текущую наработанную прибыль.

В трейдинге на длинной дистанции, один хороший трейд перекрывает все многочисленные маленькие убытки. Можно пробовать проводить "скальперские" сделки — это торговля с высокой частотой, с "профит-фактором" ниже единицы (соотношение потенциальной прибыли к риску), но огромная комиссия на крипторынке такой стиль трейдинга уничтожает на корню.

Растите свою сделку, как ребенка, один хороший заход в рынок, может постепенно аккумулировать все Ваши средства, и отближайшего серьезного падения Вы будете абсолютно застрахованы.

P.S. Сегодняшний пост в виду меньшего количества GIF-анимации вышел по-короче, но следующий выпуск "Биржевого вестника" ожидается объемным и интересным, планирую выпускать его раз в неделю, по воскресеньям. Если у Вас есть вопросы и пожелания, пишите в комментариях, на все отвечу.

С Уважением к Вам и Вашему делу! @investor-code