Биткоин: ключ к новой финансовой парадигме или крупнейший пузырь в истории человечества

Стремительное развитие криптовалют поражает, захватывает и будоражит умы не только простых людей, но и экспертов в финансовой сфере. Некоторые из них верят, что биткоин не только сломал текущую финансовую парадигму, но и полностью изменит наше понимание денег, как таковых.

Конечно, пока еще слишком рано говорить о том, что он полностью заменит бумажные средства платежа, но то, что он станет валютой, которая широко и прочно укрепится в нашей повседневной жизни – это факт.

В этом случае возникают вполне логичные вопросы. Насколько прочной является позиция первой в мире цифровой монеты? Можно ли доверять ей, как средству платежа и безопасно хранить в ней свои сбережения? Будет ли и дальше расти ее курс или биткоин – это просто гигантский финансовый пузырь, который в один прекрасный момент лопнет? Однозначно ответить на все эти вопросы невозможно, но можно проанализировать некоторую информацию и попытаться сделать соответствующие выводы самостоятельно.

Цена биткоина достигнет $500 000

Цена биткойн в августе 2017 года уже превысила $4 500. Это более чем на 400% по сравнению с его ценой на начало года. Всего лишь два года назад он торговался по цене около $230 долларов. Теперь же при наличии около 16,5 млн монет в обращении и потенциалом в еще 4,5 млн коинов рыночная капитализация Bitcoin уже достигла $72 млрд. Его родственная криптовалюта эфир пока не может похвастаться аналогичной капитализацией, которая составляет $32 млрд.

Если обратить внимание на мнение известного инвестора Джереми Лива, то он считает, что к 2030 году биткойн будет стоить $500 000. Более эксцентричный эксперт Джон МакАфи уверен, что битку понадобится на это всего лишь три года. В этом случае капитализация монеты составит около $1трлн.

Биткоин может захватить рынок банковских карточек

Если описать принцип работы блокчейна простыми словами, то эта система предлагает возможности транзакций средств в одноранговой сети, которую никто не контролирует. Децентрализованная и анонимная система использует инновационную структуру программного обеспечения для хранения всей информации о транзакциях в постоянно растущей сети серверов.

В отличие от Visa или Mastercard ни одному из участников не требуется наличия своих серверов для пользования системой. Вместо этого действует гениальная система вознаграждений в виде комиссий майнерам за перевод средств, которые получают монеты за то, что с помощью специального оборудования решают сложные математические задачи криптографических алгоритмов. Многие из них находятся в странах, где тарифы на электричество достаточно низкие, например, в Исландии. Образуемая за счет этого блок-цепь – финансовая система будущего и одновременно путь для децентрализованных инноваций в сфере денег.

Станет ли биткоин глобальной платежной системой?

От чего зависит цена на биткоин? Считают ли владельцы свои цифровые монеты валютой или активом, таким как золото?

В частности, Комиссия по ценным бумагам и биржам США и Служба внутренних доходов США считают сферу криптовалют подлежащей регулированию и налогообложению. Многие могут не согласиться с этим, но давайте рассуждать логично.

Биткойн - это бизнес. Это программное обеспечение, предоставляющее услуги транзакций, наподобие банковских карт, с помощью которых мы можем перечислять друг другу деньги. Чтобы записать транзакцию в блок-цепочку пользователь платит комиссию майнерам, рекомендованный размер которой составляет примерно 450 сатоши за каждый байт. Майнеры также получают вознаграждение за добавление в цепочку новых блоков для расширения емкости сети. Совокупный объем таких выплат в год составляет около 1 700 BTC. Это составляет более $7,6 млн в день по сегодняшнему курсу. Разве это не бизнес? Это очень напоминает услуги банков по перечислению денежных средств как через карты, так и различные платежные системы.

Visa и Mastercard, которые владеют примерно 75% рынка кредитных карт, получают около 3% комиссионных при покупках в интернете и за другие услуги. Обе компании имеют общую капитализацию в размере около $377 млрд, но биткоин в случае дальнейшего своего роста может просто украсть их долю на рынке. Доступность блокчейна 24 сутки 7 дней в неделю, включая праздничные и выходные дни, быстрота и анонимность транзакций, а также возможность избежать налогообложения делают биткоин реальной угрозой для текущей мировой финансовой системы.

Однако плата за транзакции биткойнов примерно в 3 000 раз меньше, чем у Visa, поэтому он не может тягаться с ней по прибыли. Это означает, что даже если биткойн и другие криптовалюты отберут весь рынок у сервисов банковских карт, этот бизнес будет стоить не более нескольких миллиардов. В результате, реальная стоимость одного биткоина должна составлять около $100. Тогда все будет правильно.

Можно подойти к этому вопросу и с другой стороны. Bitcoin - это 400-миллионный коммерческий бизнес-проект, который, по мнению крупных участников сети, может иметь потенциальную прибыль в 30%.

При этом они пока не видят большой перспективы для биткоина в плане использования в качестве средства платежа и его приема ритейлерами. В глобальном масштабе пока еще слишком мало торговцев заинтересовано в приеме платежей в биткоинах. Большинство транзакций в блокчейне по-прежнему касаются процессов добычи, торговли и обмена.

Биткоин расширил возможности преступных организаций

Анонимность и децентрализация открывают широкие возможности для злоумышленников и преступников. Достаточно вспомнить «Шелковый путь», использовавший биткойн в нелегальном обороте наркотиков.

Биткойн стал фаворитом среди всех финансовых систем для лиц, занимающихся отмыванием денег и тех, кто уклоняется от налогообложения. Не зря некоторые эксперты придерживаются мнения, что основная причина роста курса монеты связана с покупателями из Китая и других азиатских стран, стремящихся вывести свои капиталы за границу. И это касается не только биткоина. Так, около 60% Ethereum были куплены за корейские воны.

Является ли биткоин пузырем?

Ответить на этот вопрос пока не получится. Пока ни один эксперт в мире не смог аргументированно доказать, что блокчейн может в один прекрасный день лопнуть, несмотря на постоянную критику и предупреждения о рисках.

Зато очень многие специалисты считают, что блок-цепь радикально изменит сферу финансовых услуг, как в свое время интернет стал бумом последнего десятилетия прошлого века.

Текущая цена биткоина говорит о большой вере в монету со стороны огромного количества людей, несмотря на то, что такой курс значительно превышает экономическую ценность блокчейна, как платформы транзакций.

В отличие от цифровых, традиционные национальные валюты основаны на росте экономики и объеме производства своих стран. Нельзя просто взять и объявить рыночную капитализацию той или иной валюты в $72 млрд или $1 трлн. Конечно, биткойн вполне может подняться в цене до $10 000, $100 000 или даже $500 000, кто знает? Но пока это кажется заоблачной ценой.

Что ждет биткоин в будущем, трудно сказать. Возможно, он будет признан большинством развитых стран и станет широко использоваться наряду с традиционными деньгами. Заменить их полностью он вряд ли сможет, по крайней мере, в обозримом будущем. А вот привести к оцифровке, скажем того же евро или доллара, вполне.

В любом случае власти многих стран уже положили глаз на биткоин, так как понимают, насколько сильно он может ударить по экономике, если будет привлекать к себе недобросовестных налогоплательщиков.

Как бы там ни было, мы пока может только гадать, но уже сегодня можно с уверенностью сказать, что в один прекрасный момент рынок проснется и применит рациональные методы оценки криптовалют.