Представляем вам краткое изложение нескольких глав из книги Бретта Стинбарджера «Психология трейдинга. Инструменты и методы принятия решений»
Почему это важно
Неудачи — часть трейдинга. Это понимают плюс минус все трейдеры, но всё равно часть из них, попав в «черную» полосу, выходят из торговли, чтобы больше в неё не вернуться.
Менее радикальные последствия неудачных сделок оставляют трейдера в рынке, но отравляют жизнь постоянной тревогой, неуверенностью, нарушениями сна, растущей нервозностью и эмоциональной неустойчивостью.
Нет, так не обязательно должно быть. Да, уравновешенные спокойные и при этом успешные трейдеры встречаются.
Статья описывает механизмы возникновения депрессии в торговле. Когда вы научитесь находить их у себя, вы сможете изменить свои стратегии поведения.
Помимо эмоциональной составляющей, практика Стинбарджера показывает, что новые стратегии необходимы для достижения другого уровня результатов в трейдинге.
В книге Стинбарждер подробно описывает, что люди в основном автоматически повторяют приемы, сработавшие в прошлом. Стинбарждер называет эту привычку бессмысленной и пишет, что вместо неё необходимо искать свежие решения важных проблем — иначе просто не достичь новых целей. Несмотря на кажущуюся очевидность, изменить свои автоматические приемы — не самая простая задача.
В статье вы узнаете:
- Как работают автоматические механизмы, связанные с неудачами в торговле,
- Как их отслеживать у себя,
- Как вырабатывать новые стратегии поведения.
Об авторе
Бретт Стинбарджер, доктор философии, профессор Медицинского университета штата Нью-Йорк в Сиракузах, специалист в области психиатрии и бихевиоризма, один из директоров Kingstree Trading, LLC (Чикаго).
В книге «Психология трейдинга. Инструменты и методы принятия решений» он приводит результаты уникальной практики психотерапевта и трейдера. Рассказывая простым языком случаи из своей медицинской практики, доктор Стинбарджер указывает на очевидные параллели с биржевой игрой.
Он показывает, как можно использовать в трейдинге те же принципы психологической помощи, которые помогли его пациентам найти выход из непростых жизненных ситуаций и ему самому решить проблему убытков в торговле при наличии опыта, знаний и всех инструментов для трейдинга.
Если пока у вас нет времени на всю книгу, или вы ещё не решили, стоит ли она того, приводим вам краткое содержание одной из её частей.
Основные тезисы:
1. Потери сами по себе можно пережить. Депрессия возникает, когда трейдер теряет надежду.
2. Депрессия подавляет мотивацию — угнетенный трейдер не видит будущего. Результаты, оцениваемые высокими, признаются недосягаемыми и пропадает энтузиазм на их достижение: бессмысленно тратить энергию на недостижимое.
3. Чувство вины — понимание, что свою мечту вы убили собственными руками — воздействует гораздо сильнее, чем переживание собственно потери.
4. Повторение тактик не работает. Хотите успех — научитесь отказываться от прошлого опыта.
Решения, которые вы находите под грузом проблем, не работают, потому что являются механистическим повторением стратегий из вашего прошлого, они автоматически нацелены на решение задач прошлого — и как правило давно пережили свою полезность. Эта зацикленность на известных моделях поведения, кстати говоря, не имеет ничего общего со свободой воли. Раз за разом устаревшие решения воспроизводятся во множестве жизненных ситуаций, заставляя людей бессмысленно повторять свои ошибки.
5. Ускорить перемены помогут «противоестественные» действия.
То, что вы чувствуете — тоже зачастую результат стратегий прошлого, поэтому по Стинбарджеру иногда следует действовать строго вопреки «интуиции»: «Почувствуй, что ты чувствуешь, и сделай наоборот». Порой приходится поступать вопреки тому, что кажется естественным. Например, если вам кажется нормальным «не сдаваться», возможно наступило время поставить торги на паузу.
6. Зацикленность на проблемах важно разорвать — именно она мешает находить решения.
- Проанализируйте сделки. Пересмотрите свои выигрышные и проигрышные сделки одну за другой и определите свои стереотипы.
- Знайте свои слабые места. Дотошно наблюдайте за собой, чтобы обнаружить механизмы, которые мешают вам следовать плану. Анализ сделок показал Стинбарджеру, что он не справляется с задачей длительной стабильной концентрации на одной и той же работе.
- Усиливайте сильное. Так же анализ сделок покажет, в каких рыночных ситуациях вы стабильно хороши. У Стинбарджера это были мелкие сделки, когда он тестировал новые торговые идеи. Психотерапевт пишет, что нет смысла стремиться стать лучшим во всём — вы гораздо быстрее добьётесь результатов, если просто будете больше делать то, что у вас получается хорошо уже сейчас.
- Отработайте приёмы повышения эффективности. Стинбарджер заметил, что список казалось бы незначительных решений может коренным образом изменить стиль и результаты трейдинга.
1. Потеря надежды
Люди в основном справляются с потерями на рынках или в жизни. Потеря надежды гораздо тяжелее. Когда трейдер на плохой сделке теряет значительную часть капитала, его угнетает не столько потеря какого-то количества монет, сколько утрата надежды на то, что их когда-либо удастся вернуть.
Стинбарджер приводит пример:
«Я вспоминаю, как один трейдер рассказывал мне, что всего за три месяца его портфель сократился на 50%:
– Даже если я смогу удвоить свои деньги, то все равно еще не буду в прибыли, – занудливо объяснял он.
Убыток определял для него горизонт успеха, и он не мог найти веской причины для того, чтобы продолжать».
2. Подавление мотивации
Людей вдохновляют идеалы и надежды. Когда они рушатся, вместе с ними исчезает желание что-то делать: зачем тратить энергию на недостижимое.
Смысл предприятий, за которые берется в своей жизни человек — образование, карьера, брокерский счет или пенсионный фонд — нельзя свести к конкретной сумме в долларах и центах. Люди вкладываются в надежды на успешную карьеру трейдера, мечты об обеспеченной старости и восприятие себя как личностей, способных строить свое будущее. Что происходит, когда эти идеалы оказываются под угрозой, когда надежды и планы людей рушатся? Один из профессоров, Джек Брем, описал депрессию как подавление мотивации. Высоко оцененные результаты признаются недосягаемыми — и пропадает смысл тратить энергию и энтузиазм на их достижение.
Депрессия — естественный способ сохранения энергии, который подавляет распыление ресурсов на цели, считающиеся недостижимыми.
Большинство трейдеров, погруженных в депрессию, источником своей подавленности называют убытки. Но в реальности системные трейдеры теряют деньги в половине, а то и в большей части своих сделок, и время от времени переживают вереницу последовательных убытков. Угнетенный трейдер теряет не столько деньги, сколько надежду. Автоматический трейдер продолжает торговать, так как убытки встроены в систему.
Угнетенный трейдер не управляет механизмами ожидания убытков и самими рисками, поэтому не видит будущего и теряет мотивацию.
3. Чувство вины: боль от измены самому себе не проходит
Потеря болезненна; чувство вины опустошает. Справиться с пониманием, что вы привели себя к потере сами, бывает сложнее, чем пережить саму утрату. Многие трейдеры могут пережить утрату мечты, но не могут смириться с тем, что погубили ее своими руками.
4. Поиск решений под грузом проблем
Когда вас одолевают проблемы, бывает трудно сосредоточиться на решениях. Более того, решения, которые вы находите, не являются решениями в строгом смысле этого слова — это модели поведения, пережившие свою полезность. Когда-то вы усвоили их на эмоциональном уровне, теперь они существуют сами по себе, и вы обращаетесь к ним автоматически.
Стинбарджер приводит конкретный пример трейдера, который разработал свои методы во время длительного бычьего рынка:
«Покупка на падениях раз за разом приносила ему деньги. Но теперь он покупает на понижениях на совершенно изменившемся рынке. Разрывы и осцилляторы, которые казались такими надежными во время сильного рынка, становятся ловушками для неосторожного игрока. Несмотря на все признаки, что его торговые методы больше не работают, трейдер продолжает делать то единственное, что умеет. Он наращивает позиции по мере движения вниз, но это приводит лишь к тому, что он оказывается пойманным на сокрушительном падении».
Раз за разом устаревшие решения воспроизводятся во множестве жизненных ситуаций, заставляя людей бессмысленно повторять свои ошибки.
Философ Георгий Иванович Гурджиев указывал на механистичность людей. Повторяющиеся модели поведения лишают свободы воли, и это очень важно усвоить: цель психотерапии заключается в расширении личной свободы, способности для самоопределения.
Но не может быть никакой свободы воли у людей, которые зациклены на моделях поведения, созданных для решения прошлых задач.
5. Ускорение перемен с помощью «противоестественных» действий
Порой приходится поступать вопреки тому, что кажется естественным.
Для того, чтобы объяснить значение этого тезиса, необходимо привести пример из практики Б.Стинбарджера, к которому он обращается в книге.
Узкая специализация Стинбарджера – ускоренная терапия. При «нормальной» терапии беседы о сложностях и проблемах могут занять месяцы и даже годы еженедельных приемов. При ускоренной врач вызывает сильные переживания и тем самым приближает перемены. Идея в том, что сильные переживания проникают в сознание глубже, чем обычная беседа. В результате усваиваются лучше и могут стать основой для новых моделей поведения в повседневной жизни.
Как-то на приём к Б.Стинбарджеру пришёл молодой человек, которому была нужна психотерапия из-за ощущения одиночества и социальной изоляции.
На приеме он сразу же громко объявил, что пришел зря, поскольку все психотерапевты – жулики, а сама консультация – пустая трата времени. Стинбарджер немедленно вскочил на ноги и выразил свою радость в связи с тем, что их взгляды совпали. Более того, Стинбарджер сообщил парню, что кругом слишком много неквалифицированных и неподготовленных психотерапевтов и закономерно их опасаться. Затем предложил ему задать любые вопросы, чтобы решить, достаточно ли Стинбарджер квалифицирован для помощи. В случае, если Стинбарджер не сможет ответить на его вопросы удовлетворительно, то с удовольствием порекомендует коллегу, который, возможно, сможет предложить нечто более солидное.
Парень задал психотерапевту только два вопроса об его образовании и затем позабыл о своем протесте.
Стинбарджер прошел тест, потому что не стал защищаться в ответ на нападки пациента. В ходе последующих встреч выяснилось, что в прошлом у парня был ужасно болезненный опыт взаимоотношений с людьми. Он научился избегать этой боли, отталкивая людей прежде, чем они могли оттолкнуть его. Но это решение теперь утратило свою ценность и лишь обрекало его на одиночество и изоляцию.
Приняв самое поведение, которое должно было оттолкнуть психотерапевта, тем самым он убедил юношу – так, как никогда не смог бы сделать словами, – что никогда не оттолкнет его. Чтобы приобрести этот опыт, Стинбарджеру, однако, пришлось вести себя вопреки интуиции. Психотерапевт пишет, что был обижен его грубой выходкой, но должен был действовать адекватно.
Для этого ему требовалось хорошо знать о своей естественной реакции — это давало ему возможность действовать прямо противоположным образом. Если бы Стинбарджер показал ему свое раздражение, то попал бы в ту же самую ловушку, что и все остальные, – изолировав его и уничтожив все надежды на совместную работу.
Познайте, что вы чувствуете, и используйте эту информацию с точностью до наоборот: ведь чтобы добиться успеха, и трейдеры, и психотерапевты учатся поступать вопреки тому, что кажется естественным.
6. Находим решения
Проблема многих трейдеров состоит не в том, что у них есть проблемы, а в том, что они зациклены на своих проблемах. Именно эта сосредоточенность на проблеме не позволяет им правильно оценить свои действия и заставляет их проходить мимо уже доступных решений.
Анализ трейдинга
Стинбарджер пишет, что точные данные, современный компьютер, несколько хорошо отработанных и настроенных индикаторов не помогли ему торговать с профитом. Многолетняя база внутридневных данных для исторического тестирования краткосрочных торговых стратегий, анализ рыночных данных за десятилетия, лучшее программное обеспечение для моделирования, прочтение трудов разных гуру и завидная библиотека книг по трейдингу тоже не повлияла на его результаты.
Только когда он пересмотрел свои выигрышные и проигрышные сделки одну за другой, он нашел закономерности: стало ясно, что он не отличался последовательностью в определении размера позиции, подготовке, исполнении, определении перспективы и выходе с рынка и действовал одинаково на падении и росте.
Более 50 профессиональных публикаций, преподавание в университете и успешная психотерапевтическая практика давали ему некоторую уверенность в том, что в принципе он способен следовать торговому плану.
Дотошно наблюдая за собой, как если бы он был клиентом психотерапевта, он выявил механизмы, которые мешали ему следовать плану.
Проблемы и решения
Стинбарджер пришел к трем важным выводам:
- Ему трудно долго вести трудоемкую целенаправленную деятельность любого типа. Проанализировав сделки, Стинбарджер заметил, что эта проблема исчезала на маленьких сделках. На них он обычно тестировал новые торговые идеи, что требовало от него анализа рынков, и он строго следовал правилу Виктора Нидерхоффера придерживаться простых, основанных на данных и прямых методов торговли.
- Усиливать сильное. Нет задачи стать лучшим трейдером — задача торговать лучше, чем вы торговали в свои лучшие моменты. Стинбарджер пишет, что вместо подражания рыночным гуру стоит четко определить, в каких ситуациях вы уже торгуете хорошо, и на этом строить работу.
- Отработать приёмы. Стинбарджер заметил, что казалось бы самое незначительное решение может коренным образом изменить стиль и результаты трейдинга:
- Положение тела
«Беспристрастный анализ торговли обострил мое внимание ко многим незначительным факторам, связанным с успехами и неудачами. Например, физически комфортное состояние спины и правой руки оказалось тесно связано с конечным успехом торговых позиций.
Когда я размещал высокоперспективные сделки после надлежащей подготовки, то обычно чувствовал себя уверенным в своем решении и, удобно расположившись в кресле, пощелкивал время от времени мышью по различным графикам и таблицам, чтобы следить за развитием сделки.
Однако когда открывал сделки по ложным признакам или без соответствующей подготовки, то начинал раньше времени переживать за их исход. Я наклонялся вперед и принимался неистово щелкать по графикам в безумной попытке поддержать свою уверенность в сделке. В конечном итоге рука и спина начинали болеть из-за чрезмерной возни с мышью.
Нередко наши тела ощущают, как идут наши сделки, гораздо быстрее, чем осознаем это мы!
Использование элементов игры началось с того, что я стал сознательно принимать расслабленную позу, готовя и открывая сделки.
Ежедневно занимаясь торговлей, можно создать сильную взаимосвязь между состоянием тела и состоянием ума.
Вхождение в благоприятное физическое состояние является одним из самых быстрых способов переключения на победный настрой».
- Миниритуалы — «после того как определенное умонастроение сочетается с ритуалом, нам нужно лишь начать ритуал, чтобы вызвать желаемое состояние».
Этот приём часто используется баскетболистами перед важным броском, в религиозных церемониях и даже на свадьбах.
«Особенно внушительных результатов можно достичь, если создавать ритуалы на основе поведенческих моделей, которые вы наблюдаете в наиболее успешные периоды торговли, и избегать поведенческих моделей, связанных с неудачами».
Примеры ритуалов «решения», которые нашел Стинбарджер, наблюдая за самим собой:
Перерывы в торговле. Трейдеры не любят отпусков, поскольку оторвавшись от рынков, рискуют упустить возможности, а это больно.
Стинбарджер заметил, что перерывы дают новые силы и помогают распознать модели, которые иначе незаметны. Он пишет про небольшие перерывы в течение дня для занятий вещами, минимально загружающими ум по типу физических упражнений.
Возобновленная энергия приходится очень кстати в период длительной концентрации.
Отработка гипотетических сценариев. Анализ привел Стинбарджера к выводу, что для успеха имело значение и качество, и количество потраченного времени. Это сподвигло его исполнять ежедневный ритуал просмотра всех дней, подобных текущему рынку за последние несколько лет.
В статистике это называется «ближайшими соседями». Допустим рынок три дня двигался вяло на малом объеме, и вот сегодня снижается на высокой волатильности — из базы достаются все данные, когда подобная история встречалась в прошлом. Затем для каждого из этих случаев формируются одно– и пятиминутные графики и изучаются закономерности, которые появлялись в последующем развитии рынка.
По словам Стинбарджера такое качественное упражнение настраивает ум на поиск в предстоящей торговой сессии. Перефразируя Пастера, Йел и Джеф Хёрши из Stock Trader’s Almanac: «Удача благоволит информированному уму».
Раскованная игра. Стинбарджер обнаружил прямую связь между ощущением внутренней свободы и подвижностью мысли.
Когда в течение дня он чувствовал себя раскованно, ум отличался гибкостью, а реакция — скоростью. В напряженные периоды, когда он относился ко всему слишком серьезно, его «сковывало», и он сползал в проигрышную ситуацию.
Наблюдая за отношением коллег к трейдингу, Стинбарджер так же заметил, что отношение к торговым идеям через игру и радость, более результативно, чем отношение к трейдингу как к войне. Во втором случае — объясняет Стинбарджер — каждый проигрыш вызывает у трейдера посттравматический стресс, что отбрасывает кривую доходности далеко и надолго назад.
Поэтому успешные трейдеры учатся держать себя свободно в ходе торговой сессии – так же, как боксеры, баскетболисты или бейсболисты настраиваются на легкий лад до и во время соревнований: с помощью веселой музыки, шуток с друзьями и разогревающей разминки.
Стинбарджер начал использовать с этой целью биологическую обратную связь.
Достижение отстраненности. «Существует буддистский принцип, гласящий, что страдание идет от привязанности к материальным сущностям этого мира.
Как только у вас появляется потребность в какой-то вещи или действии, это берет над вами власть. В случае трейдеров прямо-таки смертельный для них сценарий разворачивается, когда результаты торговли требуются им для поддержания чувства собственного достоинства.
Самоанализ убедил меня, что лучше всего я торговал, когда не ощущал потребности в удачном исходе сделок. И действительно, моими лучшими сделками оказывались те, которые были настолько малы, что их результат совершенно не имел значения (в финансовом смысле)».
Создание символов. Символ – это объект, который приобретает значение через ассоциацию с чем-то существенным. Окружая себя символами, вы создаете свой настрой.
Один из приемов Стинбарджера — периодически снимать со счета часть прибыли, чтобы на неё купить что-нибудь особенное для себя или близких. Это может быть престижная или роскошная вещь, на которую при обычных обстоятельствах он не потратился бы, но которая ассоциируется с успехом.
Для кого-то подобное поведение выглядит как бессмысленная меркантильность, но критики упускают из виду психологию символа.
«Ваше окружение одновременно отражает ваше мышление и формирует его. Окружая себя вознаграждениями, заработанными собственными усилиями, вы будете постоянно вдохновляться символами своей эффективности».
Выводы:
- Если усилия не оправдывают ожиданий, значит пришло время поучиться.
- Первым шагом проведите самоанализ – настолько честный и смелый, насколько это возможно, оцените каждое поражение и каждую победу. Исследуйте свои торговые модели: что вы делали неправильно в проигрышных сделках? Что привело к успеху выигрышные сделки? У каждой из этих моделей есть цель: научить вас чему-то о вашей торговле, а иногда и о себе самом.
- Исследуйте свои действия, когда вы торгуете хорошо. Возможно вы создаете произведение искусства и даже не знаете об этом!
- Научившись делать что-то хорошо, повторяйте это часто и неуклонно. Это и есть концентрация на решении. Кем вы уже являетесь, когда находитесь в лучшей форме?
- Уверенность проистекает не из позитивного мышления, а из способности хладнокровно смотреть в глаза неудаче и избегать привязанности к результату сделки. Как и секс, торговля наиболее приятна и удовлетворяет тогда, когда участники погружены в процесс, а не думают о результатах.
- Для проведения беспристрастного анализа потребуется подробный дневник торговли, который вы сможете просматривать в конце каждой недели. Дневник должен включать все сделки, которые вы провели, теоретическое их обоснование, цели в достижении прибыли, параметры стоп-лоссов, ваше настроение во время сделок и результаты сделок. Каждую неделю вы будете оценивать, насколько хорошо следовали своим торговым планам, и проводить разбор того, что сделали правильно, а что неправильно. Цель состоит в том, чтобы создать петлю обратной связи для непрерывного повышения качества торговли.
- При ведении дневника следите за акцентами. Внимание должно быть обращено не на то, принесла ли каждая сделка деньги или потеряла. Скорее акцент должен быть на том, как вы подготовились к сделке и следовали своим торговым планам. Немало правильных сделок могут обернуться потерями, а случайные импульсивные сделки – выигрышами.
- Вы не можете заранее определить, какой будет следующая сделка – прибыльной или убыточной. Все, что вы можете сделать, – это склонить шансы в свою сторону за счет солидных исследований, формирования планов на основе этих исследований и открытия достаточного количества сделок, чтобы шансы со временем могли сработать в вашу пользу. По Стинбарджеру ваша цель состоит не в том, чтобы делать деньги, а в том, чтобы придерживаться своих торговых планов. Если они будут иметь солидную основу, деньги придут. Если не будут иметь солидную основу, это также проявится в вашем торговом дневнике и сможет побудить вас начать новые исследования.
В чате делитесь своей статистикой, задавайте вопросы, оставляйте пожелания на другие статьи. И да прибудет с вами профит :)
Подпишитесь на этот блог, мы регулярно пишем о технологиях и основах криптотрейдинга-)
