В статье:
- Что такое ликвидность.
- Что влияет на ликвидность.
- Расчет ликвидности криптовалюты.
Ликвидность и выбор монеты для трейдинга
Привлекательными для трейдинга и инвестирования традиционно считаются монеты из первой десятки рейтинга Coinmarketcap.
Для оценки используется набор факторов. 4 базовых:
- стабильный рост курса,
- перспективы дальнейшего развития экосистемы,
- репутация разработчиков,
- высокая ликвидность.
Что такое ликвидность
В крипте нет строгого определения ликвидности и единой формулы для её расчёта: на этот параметр влияет слишком много факторов.
В крипте под ликвидностью понимается готовность участников рынка проводить сделки с монетой и то, на сколько распространена согласованная цена актива.
Размер спекулятивной прибыли — прибыли, которая получается на разнице курсов, зависит от ликвидности монеты.
Что влияет на ликвидность
1. Капитализация монеты:
чем больше, тем выше ликвидность.
Капитализация - суммарная стоимость актива, который крутится на рынке. Для её расчёта количество выпущенных монет умножают на стоимость одной единицы. Такую статистику показывает Coinmarketcap.com, с него обычно начинается выбор подходящего токена.
2. Торговый объем монеты
Вы удивитесь, но чем он больше, тем выше ликвидность монеты.
Информацию об объеме вы увидите на том же сайте в колонке Volume (24h) – торговый объем за последние сутки. Вместе с курсом, он показывает, насколько конкретная монета востребована на рынке.
3. Курс - этот фактор во многом зависит от предыдущих двух
Именно с их помощью можно рассчитать ориентировочную ликвидность виртуальной монеты. Сравнение с параметрами прошлых дней показывает тенденцию.
Параметры курса и объема торгов за сутки определяют, стоит ли покупать монету. Их снижение - один из признаков приближения медвежьего тренда и наоборот.
Минус в том, что при небольшом объеме торгов продать криптовалюту труднее из-за снижения ликвидности и курсовой цены
Так же важно понимать дополнительные факторы, влияющие на ликвидность:
4. Доступность обмена: чем больше бирж, где торгуется монета, тем выше оборот и ликвидность.
Низкая ликвидность новых криптовалют часто обуславливается тем, что ими никто не торгует или их нет на крупных биржевых площадках.
5. Оборот монеты в торговле товарами и услугами. Разнообразие способов применения коина делает цену честнее, а ликвидность - выше.
Этот фактор зависит от количества торговых точек, где к оплате принимается токен. Больше компаний, магазинов, агентств недвижимость, турфирм и других структур пользуется монетой - увеличивается оборот - растёт ликвидность.
Биткоином можно забронировать номер в отеле, купить товар в многочисленных интернет-магазинах, обменивать актив на бирже.
6. Удобство для юзеров: банкоматы, пластиковые карты.
В Австралии BTC продается в киосках, по всему миру работает порядка 3000 Bitcoin-банкоматов. Wirex, CoinsBank, CryptoPay и другие дебетовые карты, которые обналичивают криптовалюты в фиатном банкомате. Пользователи обменивают виртуальную валюту в режиме офлайн. Так выше комиссия, но это уже нюансы :).
7. Статус в правовом поле — как государственные органы относятся к монете.
Обычно государство работает над регулированием криптовалют в целом, так что в пределах одной страны у коинов равные права. А вот в зависимости от страны регулирование крипты отличается. В Австралии, Беларуси, Германии, Японии виртуальные монеты разрешены. Китай, Южная Корея и другие вводят ограничения и пока не принимают окончательного решения — запретить или разрешить применение виртуальных монет.
Неоднозначный юридический статус пока не сильно влияет на ликвидность конкретных монет.
Всё изменится, когда какая-нибудь страна запретит хождение виртуальных монет или майнинг: снизится курс, капитализация, оборот торгов, а за ним и ликвидность виртуальных монет. И наоборот, появление четкой позиции со стороны властей подтягивает показатели коинов.
8. Размер армии фанатов. Чем больше людей знает, любит и использует монету, тем выше ликвидность.
Слава к биткоину пришла в 2017 году, когда его курс резко вырос с $1 000 до $20 000, и те, кто раньше не расценивали биток как серьезный объект для инвестиций, пересмотрели свои взгляды. На начальном этапе о виртуальной монете знают только энтузиасты криптосети, поэтому ликвидность низкая.
Резкого увеличения охвата можно добиться сделкой с крупной монетой.
Как рассчитать ликвидность криптовалюты
Главный критерий - объем торговых транзакций за период: как правило, за 24 часа, но иногда применяются показатели в отношении месячных или недельных интервалов.
Для примера рассмотрим биткоин, который на 12 марта 2019 года лидирует в виртуальном секторе. Он опережает конкурентов по всем показателям: капитализация равна 68,9 млрд. долларов, минимальный курс за сутки — $3918, а объем торгов за 24 ч — 9,8 млрд. долларов. Чтобы прикинуть ликвидность, важно учесть как минимум два параметра — капитализацию и курсовую стоимость.
Чтобы определить, насколько монета востребована в виртуальном сообществе, делим объем торгов за сутки на стоимость монеты, получаем 2,5 млн Bitcoin — оборот BTC за сутки. Такое число говорит о том, что с активностью вокруг монеты всё нормально, как и с наличием продавцов и покупателей.
Мы сегодня кое-что поняли:
- Ликвидность влияет на размер спекулятивной прибыли при торговле монетой и входит в 4 главных критерия для оценки целесообразности инвестиций в токен.
- Размер ликвидности зависит от интереса к монете со стороны пользователей.
- Интерес складывается из объема монет на бирже, торгов за сутки, оборота монеты в рыночных секторах криптоэкономики.
- Один из способов рассчитать ликвидность — через отношение объема торгов за сутки к стоимости токена.
Подписывайтесь на наш канал: мы продолжим разбираться в основах - и продвинутых уровнях криптотрейдинга :)
