Причины, по которым я участвую в краудсейле Bancor

Сразу о важном контексте: я очень сомневаюсь в идее того, что есть всего лишь несколько или даже одна криптовалюта, которые станут основой новой экономики. С моей точки зрения, нас ожидает кембрийский взрыв криптотокенов. И хорошо, пусть цветут тысячи cадов! Максимализм в криптовалютах хорош разве что как стратегия сигнализации намерений позаимствованная из теории игр. Кстати, биологические метафоры кажутся мне более подходящими для криптовалют чем золото, нефть или другие товары.

Криптотокены – это инструмент. Для решения вполне конкретных задач, одна из которых – выполнять роль условных акций в компании, организации, DAO или просто сети, генерирующих ценность. В мире миллиарды сетей, которые генерируют ценность. Сетей, которые могут быть реалистично и в скором времени перенесены на блокчейн для управления условными акциями – десятки и сотни тысяч.

Поэтому мне интересны все проекты, которые позволяют создавать свои токены, упрощают их создание и управление. После достаточно продолжительного анализа Bancor и условий краудсейла, я пришел к решению вложить значимую долю моего эфира в BANCOR.

Я не буду делать всеохватывающий обзор, а расскажу только о ключевых факторах, которые повлияли на мое решение об инвестициях. Вайтпейпер и вебсайт Bancor переведены на русский язык.

О краудсейле

• Точные условия на этот момент еще не опубликованы
• Краудсейл должен стартовать завтра, на сайте bancor.network
• В качестве оплаты, скорее всего, краудсейл будет принимать только эфир
• Как всегда отправлять эфир, скорее всего, нужно будет с своего кошелька, а не с биржи

Что такое Bancor протокол?

• позволяет создавать т.н. смарт токены с резервом в эфире и других ERC20 токенах
• резервных токенов может быть несколько
• уровень резерва (CRR) устанавливается создателем токена, например, 20%
• для резерва в 20% капитализация (количество * цена) смарт токена всегда равняется 5x от капитализации резерва
• смарт токены также совместимы с стандартом ERC20
• обеспечивает ликвидность смарт токенов с помощью выплаты части резерва при уничтожении смарт токенов и, наоборот, создании новых токенов при внесении нового резерва
• цена токена определяется по специальной формуле являющейся неотъемлемой частью протокола и
  зависит от количества токенов резерва и количества выпущенных смарт токенов
• формула определения цены такова, что весь резерв не может быть выведен никогда
• капитализация смарт токена всегда будет равнятся RESERVE_TOKENS/CRR

Цитаты команды

“Bancor протокол создает новое поколение криптовалют, которые называются смарт токенами. Эти смарт токены способны обеспечивать собственную ликвидность и определение цены без участия бирж. Это очень важно, поскольку барьер ликвидности - один из важных препятствий на пути роста криптовалют, и BANCOR решает эту проблему.”
Guy Benartzi

“Токен cети Bancor будет называться BANCOR. Он будет служить своеобразной соединительной тканью, связывающей все пользовательские токены друг с другом. Прелесть Bancor заключается в том, что, чем больше людей используют ее в качестве резервной валюты[для новых смарт-токенов], тем больше она “разрастается”. По сути, BANCOR отображает сетевой эффект всех Bancor-совместимых токенов».
Galia Benartzi, Head of Business Development

Токен BANCOR

Токен сети BANCOR будет иметь один резерв в Ether. Другие смарт-токены, используя BANCOR в качестве одного/нескольких своих резервов, присоединятся к сети BANCOR. Токен сети BANCOR формируют валютно-финансовую архитектуру, при которой увеличенный спрос на любой смарт-токен в сети увеличивает спрос на обычный токен BANCOR, принося выгоду всем другим смарт-токенам, содержащим его в резерве. – bancor.network

Насколько я смог понять, BANCOR будет токеном, который обязательно должен быть в резерве других смарт токенов запущенных на BANCOR протоколе. Более того, если цена на эти смарт токены будет расти, то автоматически будет увеличиваться и спрос на BANCOR, т.к. отношение капитализации токена и уровня резерва должно оставаться неизменным.

Внимательный инвестор заметит радужную игру бликов на оболочке потенциального пузыря.

Награды команды

CoinAgenda - 1 место единогласным голосованием судей

International Blockchain Hackathon – 1 место от судей из Intel, HSBC, Intesa, Deutsche Bank, KPMG, CTBC, TheFloor

Компании: Bprotocol Foundation и Localcoin

Разработкой и внедрением Bancor протокола занимается 2 компании:

• некоммерческая организация Bprotocol Foundation, создана в 2017 году с целью популяризации Bancor
• компания Localcoin, занимается исключительно разработкой программного обеспечения Bancor

Партнерства

У Bancor уже есть несколько значимых партнерств:

• интеграция Bancor в Status.im позволит выпускать новые смарт токены с помощью только телефона и приложения status.im
• интеграция TokenCard позволяющую тратить смарт-токены при помощи дебетовой карты

Наблюдения о создании ценности

Гарантированная ликвидность позволяет нам наглядно увидеть, как Bancor в лучших традициях криптовалют (и не только) помогает создавать деньги из воздуха. На самом деле не из воздуха, а из взаимодействия экономических агентов предположительно действующих рационально и в собственных интересах (ха-ха).

Проанализируем пример возможного результата краудсейла BANCOR, который они приводят в своем white paper: краудсейл BANCOR собрал 300 000 Эфира и, соответственно, 300 000 BANCOR было создано по цене 1-к-1. При этом, 80% из собранного Эфира ушло в фонд команды, а 20% – в резерв. После окончания краудсейла 300 000 токенов BANCOR сразу же стали доступны всем участникам. Курс сжигания и создания BANCOR в контракте смарт-токена сразу после окончания краудсейла также равен 1 ETH.

И что получается? Суммарная ценность, выраженная в эфирах на руках участников краудсейла - приблизительно 300 000 эфиров. Но 240 000 эфиров также доступны команде BANCOR. Итого, до краудсейла суммарная исчисляемая ценность была 300 000 эфиров, после краудсейла 540 000 эфиров.

Как и у других токенов на Ethereum блокчейне, дополнительная созданная ценность обеспечена убежденностью, фундаментальной или спекулятивной, что соотношение риска/прибыли для BANCOR лучше, чем у ETH.

Финальные мысли

Помимо преимуществ самого проекта, смарт токены выгодны всей экосистеме Эфириума: эфиры и ERC20 токены выводятся из активного оборота, оставаясь в резервах смарт токенов. Таким же образом смарт токен BANCOR выводится из активного оборота. Из возможных угроз – появления и схлопывание финансового пузыря смарт токенов.