Поддержка и сопротивление. Основы

Концепции поддержки и сопротивления , несомненно, являются двумя из наиболее обсуждаемых атрибутов технического анализа, и их часто рассматривают как предмет, который является сложным для тех, кто только учится торговать. В этой статье мы попытаемся прояснить сложность этих концепций, сосредоточив внимание на том, что трейдеры должны знать. Вы узнаете, что эти термины используются трейдерами для обозначения уровней цен на диаграммах, которые, как правило, выступают в качестве барьеров препятствующих тому, чтобы цена актива была направлена ​​в определенном направлении.

Основы

Большинство опытных трейдеров смогут рассказать много историй о том, как определенные ценовые уровни, как правило, не позволяют трейдерам подталкивать цену базового актива в определенном направлении. Например, предположим, что Джим занимал позицию на бирже Amazon.com (AMZN) в период с марта по ноябрь 2006 года и что он ожидает увеличения стоимости акций. Представим себе, что Джим замечает, что за последние несколько месяцев цена не достигла 39 $ несколько раз, даже несмотря на то, что она приблизилась к движению над ней. В этом случае трейдеры назвали бы уровень цен около 39$ уровнем сопротивления. Как видно из приведенной ниже диаграммы, уровни сопротивления также считаются потолком, поскольку эти уровни цен препятствуют движению цен вверх.

На другой стороне монеты у нас есть уровни цен, которые известны как поддержка. Эта терминология относится к ценам на диаграмме, которые, как правило, действуют как пол, препятствуя тому, чтобы цена актива была направлена ​​вниз. Как видно из приведенной ниже диаграммы, способность идентифицировать уровень поддержки также может совпадать с хорошей возможностью покупки, поскольку это, как правило, область, в которой участники рынка видят хорошую цену и начинают снова повышать цены.

Линии тренда

В приведенных выше примерах вы видели постоянный уровень, чтобы цена актива не двигалась выше или ниже. Этот статический барьер является одной из самых популярных форм поддержки / сопротивления, но цена финансовых активов обычно изменяется вверх или вниз, поэтому нередко наблюдается изменение этих ценовых барьеров со временем. Поэтому понимание концепции построения трендов важно при изучении поддержки и сопротивления. Когда рынок стремится к росту, уровни сопротивления формируются по мере того, как ценовое действие замедляется и начинает отступать к линии тренда. Это происходит в результате фиксирования прибыли или краткосрочной неопределенности для конкретной проблемы или сектора. Итоговое ценовое действие претерпевает замедление или остановку роста.

Многие трейдеры будут уделять пристальное внимание цене ценной бумаги, поскольку она относится к более широкой поддержке линии тренда, поскольку исторически это была область, которая препятствовала значительному снижению цены актива. Например, как видно из приведенной ниже диаграммы Newmont Mining Corp (NEM), трендовая линия может обеспечить поддержку актива в течение нескольких лет. В этом случае обратите внимание, как трендовая линия поддерживала цену акций Newmont в течение длительного периода времени.

С другой стороны, когда рынок стремится к снижению, трейдеры будут следить за серией снижающихся пиков и попытаются соединить эти пики вместе с трендовой линией. Когда цена приближается к линии тренда, большинство трейдеров будут следить за тем, чтобы актив столкнулся с давлением продажи и может рассмотреть возможность ввода короткой позиции, потому что это область, которая в прошлом подтолкнула цену вниз.

Сопротивление идентифицированного уровня, независимо от того, обнаружено ли оно трендовой линией или каким-либо другим способом, считается тем более сильным, чем больше времени цена не могла выйти за ее пределы. Многие технические трейдеры будут использовать свои идентифицированные уровни поддержки и сопротивления для выбора стратегических цен на вход/выход, потому что эти области часто представляют цены, которые наиболее влиятельны на направление актива. Большинство трейдеров уверены в этих уровнях в базовой стоимости актива, поэтому объем обычно увеличивается больше, чем обычно, что затрудняет трейдерам дальнейшее продвижение цены выше или ниже.

Скользящие средние

Большинство технических трейдеров включают в себя мощь различных технических индикаторов , таких как скользящие средние , чтобы помочь предсказать будущую краткосрочную динамику , но эти трейдеры никогда полностью не осознают способность этих инструментов определять уровни поддержки и сопротивления. Как видно из приведенной ниже таблицы, скользящее среднее - это постоянно меняющаяся линия, которая сглаживает прошлые данные о ценах, а также позволяет трейдеру идентифицировать поддержку и сопротивление. Обратите внимание, как цена актива находит поддержку в скользящем средстве, когда тренд вверх, и как он действует как сопротивление, когда тренд понижается. Большинство трейдеров будут экспериментировать с разными периодами времени в своих скользящих средних, чтобы они могли найти тот, который лучше всего подходит для этой конкретной задачи.

Другие индикаторы

В техническом анализе было разработано множество показателей для выявления барьеров для будущих ценовых действий. Эти индикаторы сначала кажутся сложными, и для эффективного использования их часто требуется практика и опыт. Однако, несмотря на сложность индикатора, интерпретация выявленного барьера должна быть согласована с тем, что достигается с помощью более простых методов.

Например, инструмент коррекции Фибоначчи является фаворитом среди многих краткосрочных трейдеров, поскольку он четко определяет уровни потенциальной поддержки / сопротивления . Обоснование того, как этот показатель рассчитывает различные уровни поддержки и сопротивления, выходит за рамки этой статьи, но обратите внимание на рисунке 5, как идентифицированные уровни (пунктирные линии) являются препятствиями для краткосрочного направления цены.