"Володарі ринків", Том Вільямс. Розділ 1: ОСНОВИ РИНКУ. Ч.4: Опір та поводження натовпу

Всі ми чули про термін «опір», але що саме мається на увазі під цим поняттям? Отже, в контексті ринкової механіки, опір при русі вгору виникає, коли хто-небудь продає акції одночасно з початком ралі. В цьому випадку, плаваючу пропозицію ще не було видалено. Явище продажів усередині ралі не сприяє досягненню більш високих цін. Ось чому пропозиція (опір) повинна бути видалена перш, ніж акції зможуть увійти в ралі (підвищитися в ціні).

Як тільки з'являється рух вгору, всі інші трейдери схильні, як ті вівці, слідувати за ним. Це явище зазвичай описується як «стадний інстинкт» (або поведінка натовпу). Як особи, ми вільні в своїх вчинках, але потрібно визнати, що при появі небезпеки або спокусливих можливостей, дії більшості людей на подив передбачувані. Це те знання про поведінку натовпу, яке допомагає професійним трейдерам вибрати момент, щоб отримати більший прибуток. Не робіть помилок! Професійні трейдери - хижі тварини, а неінформовані трейдери символізують «ягнят на заклання».

Давайте знову повернемося до поняття «стадний інстинкт», але тепер підкреслимо важливість цього явища, і розглянемо, що воно означає для Вас, як для трейдера. Поки не зміняться закони людської поведінки, цей процес завжди буде присутній на фінансових ринках. Ви повинні завжди пам'ятати про «стадний інстинкт».

Є лише дві основні причини на фондовій біржі, які змушують ринок розгортатися. Обидві ці причини, проявляючись з різною інтенсивністю, викликають більші чи менші рухи:

«Натовп» панікує після появи істотного падіння на ринку (особливо після поганих новин), і, звичайно, слідуючи інстинкту, продає. Як трейдер, який знає психологію натовпу, запитайте себе: «Чи приготувалися професійні трейдери і маркетмейкери поглинути панічні продажі на цих цінових рівнях?». Якщо так, то це знак, який вказує на силу ринку.

Після істотних підйомів «натовп» турбується, що упускає рух і вривається в ринок, зазвичай, на хороших новинах. Сюди ж відносяться трейдери, які вже мають довгі позиції і бажають отримати більше. На цьому етапі Ви повинні запитати себе: «Чи продають професійні трейдери на тлі цих покупок?». Якщо так - то це серйозна ознака слабкості ринку.

Чи не означає це, що гра завжди йде проти Вас, коли Ви входите в ринок? Ви приречені завжди танцювати під чужу дудку? Що ж, і так, і ні!

Професійний трейдер відокремлює себе від "натовпу" і стає хижаком, а не жертвою. Він розуміє і розпізнає причини, які керують ринком і не дозволяє ввести себе в оману хорошим або поганим новинам, підказкам, порадам, брокерам, або доброзичливцям. Коли ринок струшується на поганих новинах, він робить покупки. Коли "натовп" купує, а новини хороші, він шукає можливість продати.

Ви вступаєте в бізнес, в який залучені найгостріші уми. Все, що Ви повинні зробити - це приєднатися до них. Торгівля з «Сильними власниками» вимагає здатності визначати баланс попиту і пропозиції по акції, в плані присутності або відсутності інтересу до неї з боку професіоналів.
Якщо Ви можете купити, коли купують професіонали (накопичення або повторне накопичення) і продати, коли продають професіонали (розподіл або повторний розподіл) і Ви не намагаєтеся відступити від системи, якої дотримуєтесь, Ви можете бути успішним, як ніхто на ринку. Дійсно, Ви маєте гарні шанси стати набагато успішніше багатьох!

Попит і пропозиція.

Ми можемо багато чому навчитися, спостерігаючи за професійними біржовими маклерами.

Якщо Ви подивіться на професійного трейдера, і цей трейдер торгує не «на підлозі» (в біржовому залі), то він, ймовірно, буде орієнтуватися по екрану котирувань або по живому графіку на екрані комп'ютера. На перший погляд, його ресурси не відрізняються від ресурсів інших трейдерів. Однак, у нього є інформація на екрані, яку Ви не уповноважені бачити. Він знає, де розташовані всі стопи, він знає, хто великі трейдери і купують вони чи продають. У нього низькі торговельні комісії, в порівнянні з Вами. У нього хороший досвід торгівлі і управління капіталом.

Що він бачить? Як йому вдається зайняти хорошу позицію, коли Ви, входячи в ринок, завжди бачите рух цін проти Вас? Як такий трейдер розуміє, що ринок збирається йти вгору або вниз? Що ж, він розуміє ринок та використовує відомості про обсяг у ціновому русі, як основні сигнали для входу в ринок (або для виходу з ринку).

Він в основному стурбований станом попиту і пропозиції тих інструментів, якими він зацікавився. Так чи інакше, відповіді полягають в методі аналізу торгового обсягу, цінового руху і цінового спреду. У TradeGuider Systems Ltd розроблена методологія, названа Volume Spread Analysis (скорочено VSA), яка реалізована в програмному забезпеченні TradeGuider.

Щоб дізнатися які питання ставити і як знаходити на них відповіді, необхідно глибше розглянути ринок. Фондовий ринок стає набагато цікавішим, якщо Ви маєте деяке уявлення про те, що тут станеться і що змушує ринок йти вгору або вниз. Вам може відкритися зовсім новий і захоплюючий світ.

Майже всі трейдери використовують комп'ютери і багато з них користуються пакетами технічного аналізу. Вони знають, як використовувати загальновідомі індикатори, такі як RSI і Стохастік, математичні формули яких базуються на попередньому дослідженні ціни. Деякі пакети містять більше 100 індикаторів та інших інструментів, які вимірюють цикли, кути або послідовність (Фібоначчі). Є навіть програмне забезпечення, яке аналізує ефекти морських припливів, вплив астрологічних, планетарних і галактичних факторів. Багато трейдерів приймають торгові рішення на основі цих методів, бо знають, як ними користуватися. Однак, спроби вгадати за допомогою цих інструментів, куди піде ринок - вгору або вниз, можуть закінчитися вельми сумно. Правда в тому, що ці інструменти ніколи не скажуть Вам, чому ринок рухається вгору або вниз - це, в більшості випадків, залишається загадкою.

Люди, якщо вони по натурі своїй недисципліновані, легко піддаються навіюванню! Народу подобається отримувати підказки, слухати газетні матеріали, збирати чутки на інтернет-форумах, або отримувати секретну інформацію, що просочилася з невідомих джерел.

Здебільшого, професійні трейдери і фахівці фондового ринку, не дивляться на ці речі. У них просто немає на це часу. Професіонали повинні діяти швидко - так само швидко, як змінюються ринкові умови, тому що вони протистоять іншим професіоналам, які негайно почнуть діяти проти їх інтересів, якщо вони будуть повільні в роботі на ринку. Є тільки один спосіб відповідати так швидко: це розуміння і майже інтуїтивне реагування на те, що ринок хоче їм сказати. Вони читають ринок через обсяг і його ставлення до цінового руху.

Ви теж можете читати ринок настільки ж ефективно, але Ви повинні знати, на що дивитися і що шукати.