Что такое технический анализ

Возможно, вы уже слышали о техническом анализе или альтернативах, описывающих тот же процесс (например, анализ риска/вознаграждения или рыночной психологии). Технический анализ традиционно используется внутридневными трейдерами на фондовом рынке, хедж-фондами, брокерами и инвесторами. Многие люди применяют принципы ТА для изучения динамики цен и предсказания будущих движений и в криптовалюте. По сути, он смотрит на текущее поведение всех продавцов и покупателей в конкретном активе и пытается ответить на вопрос: Куда двинутся цены в обозримом будущем, если основываться на недавнем поведении и исторических паттернах?

Эффективность технического анализа на криптовалютном рынке
ТА особенно эффективен на криптовалютных рынках по ряду причин. Известно, что эти рынки являются спекулятивными, и спектр игроков варьируется от ветеранов фондового рынка и опытных криптотрейдеров до людей, не имеющих никакого понятия об акциях, впервые услышавших о биткоине пару часов назад и уже готовых вложить в него свои сбережения. Из-за отсутствия единого понимания криптовалют и их внутренней стоимости цены часто реагируют на новости, шумиху и перемену настроений внезапными взлетами и обвалами.

Кроме того, совокупная капитализация криптовалют на сегодняшний день не дотягивает и до 200 млрд долларов. Объемы торгов в некоторых менее популярных криптовалютах (например GOLOS) настолько малы, что даже покупка на 1-2 тыс. долларов может привести к значительному сдвигу цен. В результате ситуация на рынке благоприятствует различным манипуляциям и мошенническим схемам (вроде накачек и сбросов). Таким образом, криптовалютный рынок оказывается особенно чувствительным к поведению покупателей и продавцов.

Еще одним важным фактором являются биржевые роботы. Торговые алгоритмы широко распространены в криптовалютном мире, и многие из них используют технический анализ. Сочетание низких объемов (подвергающих некоторые криптовалюты избыточной волатильности), роботов (действующих на основе технического анализа и косвенно влияющих на равновесную цену) и реакция покупателей и продавцов на изменение цен на высокоспекулятивном рынке намекает на то, что с помощью ТА можно достаточно надежно предсказывать дальнейшее движение цен.

Ограничения технического анализа
Несмотря на все плюсы, у технического анализа имеется множество недостатков. Он не только не гарантирует инвестору успех, но и не учитывает важные новости или события. Именно поэтому при торговле по техническому анализу необходимо ставить стоп-лоссы.

10 февраля BitGrail объявил о хакерской атаке, которая привела к краже более 170 млн долларов в токенах XRB

Плохие новости могут серьезно повлиять на стоимость криптовалюты. Усугубляет ситуацию то, что при резком возрастании объемов работа биржи может замедляться, а торги — приостанавливаться. В результате во время кризиса не всегда возможно ликвидировать позицию. Отсутствие стоп-лосса может привести к тому, что ко времени, когда вы сможете продать свои монеты, их цена значительно упадет. С подобными проблемами сталкивались многие трейдеры.

По данным Investopedia, технический анализ основан на двух предположениях:

1. В ценах отражена вся доступная информация. Другими словами, котировки отражают все, что известно о ценной бумаге в данный момент времени и, следовательно, представляют собой ее истинную стоимость. Это предположение основано на идее, что рыночная цена всегда отражает общее знание всех участников рынка.

Таким образом, даже самый лучший технический анализ может только предполагать, каким будет поведение цен с учетом факторов, влияющих на текущую ситуацию.

2. Второе фундаментальное допущение технического анализа заключается в том, что колебания цен не являются случайными — рыночные тренды можно находить и зарабатывать на них.

Движения цен не случайны и отражают коллективное отношение инвесторов к активу. За каждой сделкой стоит веская причина. Хотя современный криптовалютный рынок кажется чрезмерно эмоциональным, динамику его цен не стоит считать случайной — за каждой покупкой и продажей стоят люди со своими убеждениями. Технический анализ не учитывает внутреннюю стоимость, перспективы криптовалюты или опыт ее разработчиков. Это означает, что ТА не оказывает особого значения при выборе криптовалют для долгосрочного портфеля.

Применение технического анализа на криптовалютном рынке

Технический аналитик Ксандер публикует свой анализ в криптовалютной торговой группе Cosmic Trading. В общей сложности он сделал восемь точных предсказаний и два ошибочных, когда предполагаемый паттерн не оправдался и цена достигла уровня стоп-лосса. Все его сигналы можно посмотреть здесь.

При формулировании своих сигналов Ксандер использует различные элементы технического анализа — линии поддержки/сопротивления, MACD и др. При этом он дает следящим за его сигналами инвесторам три важных совета:

1. Всегда ставьте стоп-лоссы. Посмотрим правде в глаза — когда речь идет о прибыли, часто мы становимся чрезмерно жадными. Инструмент достигает установленных целей, голос внутри начинает задаваться вопросом, не пойдет ли он дальше? В результате вместо того, чтобы закрыть позицию, мы продолжаем ждать. Затем тренд внезапно разворачивается и цена обваливается. Чтобы ограничить убытки, ставьте стоп-лоссы — они автоматически закроют позицию, если сигнал окажется неправильным.
2. Придерживайтесь установленных временных рамок. Иногда криптовалюте требуется некоторое время, чтобы добраться до цели. Путь к ней может быть достаточно напряженным как финансово, так и психологически. Сохраняйте спокойствие и не закрывайте позицию слишком рано, особенно если она еще не добралась до стоп-лосса. Даже краткосрочным сигналам может потребоваться несколько дней на формирование или прорыв линии сопротивления.
3. Никогда не ставьте все деньги на единственный сигнал. Криптовалютный рынок обладает высокой волатильностью, и подобная практика усугубляет риски.

Стоит ли вкладывать все деньги в сигналы?
Эту статью ни в коем случае не следует воспринимать как инвестиционный совет. Заниматься распределением активов вы должны только самостоятельно. Так что ответ на вопрос выше — нет. И только нет. Сигналы — это взвешенные предположения. Криптовалютные рынки характеризуются высокой неустойчивостью, поэтому диверсификация необходима. Не стоит вкладывать все средства в торговлю на сигналах. Распределяйте и минимизируйте риски. Можно поделить деньги в портфеле на три части: долгосрочные вложения (55%), среднесрочные (30%) и краткосрочные (15%).

Портфель №1. Долгосрочные вложения
В этот портфель входят криптовалюты, которые вы покупаете на перспективу. Их отбор проводится на основе фундаментальных факторов, таких как опыт и репутация команды разработчиков, перспективы, активность сообщества, продвижение на рынке, отношение инвесторов.

Портфель №2. Среднесрочные вложения
В эту часть входят криптовалюты, которые, по вашему мнению, обладают высоким потенциалом роста. Другими словами, они перспективны скорее не с фундаментальной, а технической точки зрения (могут значительно подорожать). Это могут быть монеты, вокруг которых всячески подогревается ажиотаж, как это было с RaiBlocks/Nano (некоторые купили эту криптовалюту, когда она торговалась только на небольших биржах и сбросили, когда она вышла на Binance — на графиках этот момент соответствует пику цен).

Портфель №3. Внутридневная торговля
Этот портфель больше ориентирован на объем денег, а не на конкретные криптовалюты, поскольку его состав будет меняться ежедневно или еженедельно. Для краткосрочной торговли вы можете воспользоваться бесплатными или платными сигналами. Хороший сигнал может принести значительную прибыль (несколько десятков процентов) за пару дней или даже часов. Прибыль от этого портфеля можно распределять между первыми двумя.

Заключение
Из-за субъективной интерпретации фигур на графиках технический анализ — это скорее искусство, нежели наука, несмотря на численную методологию. Сигналы от групп трейдеров учитывают новости/события/технический анализ для повышения их надежности, однако это лишь инструмент, использующий информацию, доступную на конкретный момент. Поэтому всегда диверсифицируйте портфель, чтобы снизить риски и не вкладывайте все деньги в единственный сигнал.