ICO. Темная сторона силы или критический взгляд на вещи

Цель этой статьи не в том, чтобы запугать вас, чтобы вы никогда не инвестировали в криптовалюты и особенно в ICO (первичные размещения токенов). Для новичков в криптосфере: ICO — это то же, что IPO (первичное размещение акций на фондовых биржах) для ценных бумаг. Если вы не знаете, что это такое, объясню по-простому: это когда компания пытается привлечь средства на создание нового проекта, предлагая долю в будущем проекте (подробнее описано в этой статье). Кратко - в случае с фондовым рынком участвовать в IPO могут только аккредитованные инвесторы, и для начальных инвестиций и покупки некоторых акций вам надо будет выложить пару десятков миллионов долларов. На ICO такие дурацкие ограничения не распространяются: в большинстве из них размер минимальной инвестиции составлял $10, поэтому участником ICO может стать любой желающий при условии соблюдения определенных критериев. Например, вы не должны жить в стране со строгим законодательством в сфере криптовалют (одной из таких стран является США) и обязаны пройти процедуру KYS (Знай своего клиента).

KYS — это процедура, которую используют банки во всем мире, и она предназначена для того, чтобы выявить тех людей, которые стремятся отмыть деньги через финансовые организации. После того, как ваша заявка будет принята, вам останется только дождаться даты ICO и инвестировать в него столько денег, сколько вы захотите. Покупка токенов в ходе ICO может оказаться исключительно доходной, так как потенциальные прибыли очень велики. Если вы поищете в интернете, то найдете массу историй о том, как во время бума ICO в 2017 году люди становились миллионерами после пары таких инвестиций, вложив всего сотню-другую долларов. Просто наберите в поисковой строке имя «Иэн Балина». Если вы раньше о нем не слышали, то это человек, который якобы начал с инвестиции в 20 долларов, а через несколько месяцев стал миллионером. Однако это ни в коей мере не делает его криптовалютным гуру.

Теперь, когда вы кое-что узнали об ICO и о том, почему все в криптосфере говорят о них, попробуем разобраться, как найти хорошие проекты и чего следует избегать.

Инвестируем в ICO
Прежде чем инвестировать во что бы то ни было, первым делом необходимо провести собственное исследование, и иногда на это уходит много времени. Однако если вы надеетесь получить хорошую прибыль, подходить к выбору нужно осторожно. Как выглядит такое исследование для ICO? Это непростой вопрос, и у каждого крипто-гуру с Ютуба или блоггера с Голоса, есть на него свой ответ. Для начала надо прочитать White Paper (белую книгу) проекта. Так авторы блокчейн-проектов называют подробный бизнес-план. Там говорится о том, какую пользу принесет этот проект людям, как его авторы собираются добиться поставленных задач и иногда даже с какими трудностями им придется столкнуться. Лично я, когда встречаю в White Paper такой раздел, отношусь к этому положительно, потому что это означает, что команда проекта сознает, что не все пойдет гладко и не пытается пустить людям пыль в глаза.

Следующий шаг — изучение команды проекта. Если на сайте компании нет четкой информации о членах команды, это уже тревожный сигнал. Если такой раздел имеется, то вам надо будет зайти на LinkedIn и посмотреть, какой у этих людей опыт работы, а также попытаться найти этих людей в соцсетях. Зачастую сооснователи стартапа и другие члены проекта пытаются убедить окружающих, что обладают превосходной квалификацией, однако, возможно, их ценность для команды не так велика. Возьмем, например, такой случай:

Это профиль одного из основателей Yappadappadoo на LinkedIn. Судя по всему, у этого парня есть только опыт в создании пары сайтов, связанных с гольфом. Очевидно, он может помочь команде с разработкой ПО. Однако надо задаться вопросом: принесет ли он достаточно пользы проекту, основанному на блокчейне? Если вы можете ответить на этот вопрос или, что еще важнее, задать его себе наряду с другими вопросами, значит, вы на правильном пути к выбору хорошего проекта для инвестиций. Да, на это уходит много времени, но спросите себя, стоит ли вкладывать свои деньги в эту компанию? Это и есть главный вопрос, ответ на который мы ищем каждый раз, и ни у кого в мире нет на него правильного ответа.
На следующем этапе исследования вам придется всерьез прибегнуть к помощи Google. Я, например, ищу в Google информацию о возможных конкурентах, а также забиваю в поиск такие запросы: «почему не стоит инвестировать в компанию Х» или «компания Х - скам». Эти запросы почти всегда позволяют узнать много полезных вещей. Если вы просто спросите «почему стоит инвестировать в компанию Х», то поиск выдаст вам кучу результатов, где люди будут хвалить этот проект. Зачастую это будут проплаченные видео с YouTube — не все, но многие будут утверждать, что у этого проекта большие перспективы. Кроме того, есть десятки сайтов, где публикуются обзоры ICO, и это может показаться вам решением всех проблем, потому что вы сможете сэкономить себе время. Но будьте очень осторожны!

Темная сторона ICO
Давайте снова поговорим об Иэне Балина. У него есть канал на YouTube, на который подписано свыше 120 тыс. человек. Там он рассказывает о новых перспективных проектах и говорит, будет ли инвестировать в тот или иной стартап, или нет.
В какой-то момент Балина создал таблицу в Google Documents, где каждый желающий мог посмотреть, как он оценивал различные проекты (см. ниже).

Как вы можете видеть, он проводил тщательный анализ каждого проекта. Мы используем здесь прошедшее время, потому что он объявил, что эта таблица больше не будет находиться в открытом доступе (по крайней мере, ее обновленные версии). Рекомендуем вам посмотреть его видео, чтобы вы лучше поняли ситуацию. Ваше исследование должно быть основано не на мнении других людей, таких как Иэн, а на тех критериях, которые вы сами считаете важными. И вот почему Иэн иногда хвалит некоторые проекты, но из его таблиц видно, что он является консультантом этих самых проектов и получает там зарплату и возможно находится в доле. Если вам непонятно, что из этого вытекает, то подумайте: если вы рекламируете проект, в котором выступаете в качестве консультанта, это создает огромный конфликт интересов, потому что консультанты получают долю в проекте в виде его токенов. То есть, Балина и другие гуру с YouTube становятся консультантами и получают токены, затем рассказывают в своих роликах, какой это замечательный проект, вокруг него возникает хайп, цена токена растет, и тут они могут дорого продать свои токены и закрыть лавочку. Иэн получит свою прибыль, а вы будете ждать, пока расхваленный им стартап во что-то вырастет. Не факт, что именно так он и поступает, но у него есть для этого очень веские основания, особенно в связи с тем, что в данный момент нет никаких законов, относящихся к ICO, и везде полно мошенников, которые хотят на этом быстро нажиться.

Не доверяйте сайтам с обзорами ICO
Это тоже очень важный момент. Есть куча сайтов, где говорится, что они проводят глубокий анализ новых ICO, и слово «глубокий» здесь означает, что они оценивают общедоступную информацию и в соответствии со своими критериями выставляют проекту тот или иной рейтинг. Если вам нужны примеры таких сайтов, просто наберите в поиске Google «обзор ICO». Что мне больше всего в этом не нравится, так это то, что на многих таких сайтах есть графа «Уровень риска», и некоторые проекты получают там оценку «Низкий».

Пример с icoratings.com. Как вообще можно хоть какому-то ICO выставлять оценку «Низкий уровень риска»? Если даже биткоин, считающийся самой крупной и важной криптовалютой в мире, является высоковолатильным и рискованным инструментом, то как может совершенно новый проект, быть оценен как «Низкий уровень риска»? Дело в том, что на этих сайтах, вероятно, сравнивают одни ICO с другими, но если вы сравниваете две рискованные инвестиции и одна из них является менее рискованной, чем другая, это все равно не делает ее надежной. Иначе говоря, будьте очень осторожны, сверяясь с такими обзорами, они могут быть полезны при проведении собственного исследования, но не должны заменять это самое исследование.

Последний совет: не доверяйте мнениям «экспертов».
Возьмем, например, сайт ICObench.com, они проводят собственный анализ ICO, но при этому учитывают еще и рейтинг, выставленный «экспертами». Вы просто зайдите на сайт и посмотрите, какой там творится цирк. А некоторые из этих парней серьезно влияют на общий рейтинг, например, некий Владимир все оценил на 5 и никак это не прокомментировал.

А чем вам помогут такие комментарии других экспертов, как «Сильная, трудолюбивая и очень целеустремленная команда… Четкое видение»? Почему эта команда является сильной и целеустремленной? Доказали ли они свое трудолюбие регулярными успехами?
Всегда критически относитесь к мнению других людей, если речь идет об ICO. Здесь тоже может быть конфликт интересов: откуда мы можем знать, что эти парни не получают от компаний деньги за подобные положительные отзывы? К высоким рейтингам, не подкрепленным детальным анализом, всегда нужно относиться настороженно. Я захожу на этот сайт чтобы узнать, есть ли негативные отзывы об интересующем меня проекте и что о нем вообще говорят, и если кто-то выступает с аргументированными опасениями, которые я не могу опровергнуть, то обычно я решаю не инвестировать в него.