Standard Chartered предупреждает о тяжелых последствиях для подражателей, если цена криптовалюты упадет.
Что может пойти не так, когда более сотни публичных компаний начинают накапливать биткоины (BTC) на своих балансах в надежде повысить цены на свои акции?
Такой вопрос задала группа исследователей лондонского Standard Chartered Bank в своём отчете.
Пять лет назад мало кто в биткоин-сообществе знал о Майкле Сэйлоре и его компании по аналитике программного обеспечения Microstrategy (теперь переименованной в просто “Strategy” и торгующейся на бирже Nasdaq под тикером MSTR) и не интересовался ими.
Сэйлор и его команда пытались решить, что делать с 500 миллионами долларов в денежном эквиваленте в то время, когда пандемия вынудила центральные банки по всему миру снизить процентные ставки до нуля.
“Мы думали о покупке золота... и в конце концов остановились на биткоине... он нам понравился, потому что мы думали, что это лучше чем золото и у него есть большой технологический потенциал”, - объяснил Сэйлор в видеоинтервью 2021 года. “Поэтому мы решили купить биткоин на сумму $250 млн, а затем одновременно провели голландский аукцион на сумму $250 млн, чтобы дать всем нашим акционерам возможность выйти из своей позиции, если им не понравится стратегия накопления биткоина”.
Это решение создало новую тенденцию, которая с тех пор была принята более чем сотней публичных компаний после того, как MSTR стала самой высокоэффективной публичной акцией, приносящей доход даже выше, чем сам биткоин.
За последние пять лет акции Microstrategy выросли почти на 2900%. Ни одна другая компания даже близко к этому не приблизилась.
Например, цена акций Nvidia выросли чуть более чем на 1400% за тот же период времени.
Но теперь Standard Chartered бьё тревогу из-за того, что кажется безумным стремлением пополнить балансы с помощью BTC, который пару недель назад достиг своего исторического максимума - чуть менее $112 000.
Банк предупреждает, что если биткоин потеряет 22% своей стоимости по отношению к средней цене покупки BTC у фирмы или если биткоин упадет ниже $90 000, половина из шестидесяти одной публичной компании, в настоящее время использующей стратегию казначейства BTC, уйдет “под воду”, другими словами, рыночная стоимость акций компании упадет и будет меньше, чем стоимость удерживаемого биткоина.
“Основываясь на примере Core Scientific 2022 года, мы считаем, что цены более чем на 22% ниже средних закупочных цен могут привести к ликвидации”.
Core Scientific (Nasdaq: CORZ) - вторая по величине компания по майнингу биткоинов в мире по рыночной капитализации. В 2021 году компания решила использовать стратегию казначейства биткоинов, но с небольшими изменениями.
Вместо того, чтобы покупать криптовалюту, компания просто сохраняла бы все добытые ею биткоины, одновременно выпуская долговые обязательства для финансирования повседневных операций.
Но в июне 2022 года Core Scientific продала 7 202 биткоина по средней цене $23 000”, - поясняется в отчете. “В то время, по как добывала биткоины по средней стоимости в $29 600”.
“Для новых участников казначейского бизнеса биткоинов мы видим аналогичную проблему – если цены на биткойны упадут на 22% ниже средних цен покупки, они могут стать вынужденными продавцами”.
Что интересно, за отчётные 5 лет официально индекс потребительских цен в мире вырос на те же 22%. А в реальном исчислении, цены на важнейшие потребительские продукты, например стройматериалы, энергоресурсы, например в ЕС выросли более чем на 50%.
Однако лондонских банкиров больше всего беспокоит перспектива снижения цены BTC на 22% и они очень переживают за десяток компаний, устроенных по принципу компании биткоин-казначейства Майка Сейлора, акции которой выросли на 2900%. Сейлор, прочитав отчёт расстроился и испугался. Нет.
Причина беспокойства банкиров в том, что когда таких компаний станет несколько тысяч, то самому Standard Chartered уже будет невозможно выжить.
Автор статьи Gennady M
► Бесплатные биткоины каждый час: https://cryptorelax.org/freebitcoin-bonus/
💻 Майнинг криптовалюты Bitcoin без вложений: https://cryptorelax.org/earnings-on-your-browser/
