Ответный удар Катара: ценовая война на рынке сжиженного газа

План Катара увеличить производство сжиженного природного газа (СПГ) на 30% – это начало ценовой войны за потребителей Азии с конкурентами из США, России и Австралии.  

Катар, находящийся под угрозой региональной изоляции в дипломатическом споре с соседними государствами, застиг всех врасплох, заявив об увеличении производства СПГ до 100 миллионов тонн в год (а это почти треть мирового производства на данный момент) в течении следующих 5-7 лет.  

По всей видимости, эмират готовится к длительной битве с Саудовской Аравией, Египтом, ОАЭ и Бахрейном и примкнувшими к ним сателлитами. Формальный повод для всей этой суеты – обвинение Катара в поддержке терроризма и сближении с региональным соперником Ираном.  

Ход Катара «прибавит газу» на уже насыщенный рынок и воспринимается как скрытый вызов другим экспортёрам, которые также увеличивают производство.  Аналитики считают, что с низкими ценами и уже существующей инфраструктурой Катар имеет все шансы закрепить за собой верхнюю строчку в списке производителей СПГ, на которую посягает Австралия.  

Будучи нишевым продуктом, СПГ стал «любимцем» энергоиндустрии, так как природный газ чище, чем нефть или уголь, и универсальный продукт с потенциалом использования от генерирования энергии и отопления до транспортного топлива.    

Американские и европейские крупные нефтяные компании, такие как Royal Dutch Shell и Chevron, инвестировали за последнее десятилетие довольно большие суммы в попытке обеспечить себе доминирование на рынке СПГ, особенно в такие мега-проекты в Австралии, как Prelude и Gorgon соответственно. 

Но основное поле битвы за долю в рынке СПГ – это Азия, которая потребляет 70% топлива, и где газ является ключевым элементом энергетической политики из-за цены и экологической чистоты по сравнению с углем.  

Крупнейшие покупатели СПГ в мире – коммунальные предприятия, особенно в Японии и Южной Корее. Но даже они, не планировавшие резкого увеличения импорта СПГ в ближайшее время, были удивлены таким шагом Катара. 

Намерения эмирата были оглашены всего через день после того, как Иран подписал свою первую сделку с французской Total и китайской государственной нефтяной компанией CNPC по добыче газа с совместного с Катаром месторождения. Некоторые эксперты полагают, что это может быть ответным ходом Катара на активизацию Total на иранской стороне месторождения.  

Пытаясь закрепить свою долю рынка, не остался в стороне и российский Газпром, крупнейший в мире производитель натурального газа, заявивший о планах начать прокачку газа в Китай через новый трубопровод до конца 2019 года, раньше, чем ожидалось.  

Китай уже является основным потребителем большинства сырьевых материалов, включая нефть и уголь, и уже скоро, по всей видимости, с увеличением инвестиций в расширение инфраструктуры СПГ и трубопроводов прибавит к этому списку и природный газ.  

Австралия вложила сотни миллиардов долларов, пытаясь к 2019 году занять место Катара как топ-экспортёра СПГ в мире. Как видим, Катар принял вызов и имеет сильное намерение защищать свою позицию. К тому же, государственная компания Qatar Petroleum имеет партнёрское соглашение по производству СПГ с американским нефтяным гигантом Exxon Mobil. 

СПГ, так же как и экспорт конденсата, сверхлёгкой формы сырой нефти и побочного продукта добычи газа, уже сделал Катар богатым, несмотря на падение цены на 70% с 2014 года.  

Увеличение экспорта СПГ до 100 миллионов тонн в год при текущих ценах может принести доход в $30 миллиардов, и ещё $6 миллиардов принесёт конденсат.  Эта сумма приравнивается к $120 000 на человека, делая Катар самой богатой страной в мире, согласно Всемирному Банку.  

Основные производители, конкурирующие с Катаром, ещё должны продумать свои инвестиционные решения, особенно в США.  До сих пор только Cheniere экспортировала американский СПГ, но есть предложение увеличить его до 150 миллионов тонн в год.  

Экспансия дешёвого катарского СПГ выталкивает с рынка много новых проектов.  

Ожидается, что наполнение рынка СПГ во время избыточного предложения и когда покупатели не собираются подписывать новые долгосрочные контракты, активизирует азиатский «спот»-рынок СПГ, который на данное время составляет только 15% всего предложения.  

Комментируя сложившуюся ситуацию, известный эксперт Татьяна Митрова пишет:  

«Катар пустился во все тяжкие. Ужесточение конкуренции на рынке СПГ в сочетании с неблагоприятной для страны геополитической обстановкой толкнули ее на реализацию самого жесткого конкурентного сценария. Учитывая, что Катар является производителем наиболее дешевого СПГ в мире, несложно догадаться, что экспансия пойдет за счет долей всех остальных игроков. Были некоторые надежды мирно пройти этот период избыточного предложения на рынке СПГ – но, увы, не получается… Ценовая война началась.» 

А победителем в этой жестокой конкурентной борьбе за долю рынка в конечном итоге окажутся потребители.  

Интересные интерактивные графики о Катаре можно посмотреть здесь. 

Фото pixabay.com и wikimedia.org