Валютный кризис и биткоинизация

«Cointelegraph» интересно рассуждает о влиянии валютного кризиса и инфляции на развитие и популярность криптовалюты в проблемных странах. Венесуэла, Турция, Иран и Зимбабве – эти страны сейчас в тисках продолжающегося экономического кризиса. Население, страдающее от высокого уровня инфляции, всё больше использует криптовалюту как средство хранения и обмена финансов. Возникшие проблемы приблизили возможность в уже недалёком будущем замены биткоином боливара, лиры, риала и других испытывающих трудности валют. Не исключается и вероятность превращения криптовалюты в доминирующую форму денег, как предсказывают нам Стив Возняк и Джек Дорси.

Однако, не стоит быть излишне оптимистичным. Объёмы продаж в вышеперечисленных странах ещё не так велики по сравнению с мировыми, в то время как изоляционизм этих государств оставляет мало шансов на широкое распространение этого явления. Вдобавок, до тех пор пока такие мировые резервные валюты, как доллар США, евро и японская йена остаются стабильными, высокая инфляция не вызовет массовый переход к криптовалюте в странах, где население имеет доступ к фиату, не говоря уже о золоте.

Венесуэла

Классический пример такого, вызванного кризисом, перехода к криптовалюте – Венесуэла, где первые сигналы о повышенном интересе к биткоину стали поступать ещё в октябре 2014 года. Интерес венесуэльцев к криптовалюте был вызван жёстким законодательством президента Уго Чавеса по контролю капитала 2003 года, который серьёзно затруднил приобретение американских долларов. Именно тогда местные начали майнить и закупать биткоин. С 2014 года объёмы продаж постепенно росли. Несмотря на отсутствие биржи криптовалют, большинство майнеров в стране продавали биткоины через доверенных лиц, и неофициальный рынок рос с большой скоростью.
Согласно данным «Washington Post» за март 2017 года, число пользователей биткоина увеличилось с 450 в 2014 году до 85 000 в 2016.

Ухудшающаяся экономическая ситуация лишь подлила масло в огонь: рост крипторынка продолжился. В этом году, даже с появлением контролируемого государством нефтяного Petro, биткоин и другая криптовалюта только усилили свою популярность. В августе 2018 года число венесуэльских пользователей биткоина оценивалось уже в 926 500 человек.

Пока неясно до какой степени объёмы криптоторговли продолжат расти после девальвации боливара, но экономическое положение Венесуэлы вызвало рост капитализации биткоина, сопоставимый со странами с близким уровнем ВВП. На примере этой страны можно увидеть, как гиперинфляция способствует популярности криптовалюты. А прогноз МВФ об инфляции в 1 000 000 % до конца 2018 года просто взорвёт крипторынок.

Иран

Иран подвергся санкциям США, и его национальная валюта риал, как и венесуэльский боливар, страдает от высокой инфляции – 18 %, хотя и не такой, как 82 766 % в Венесуэле.

Иранское правительство ответило на это планом запуска государственной криптовалюты, в то время как иранцы вовсю торговали биткоином и другими монетами, достигнув объёма в $ 2,5 миллиарда, согласно майским данным Forbes. И это несмотря на правительственный запрет на банковскую торговлю криптовалютой.

Но одного инфляционного кризиса недостаточно для быстрого распространения криптовалюты, так как иранский рынок оказался не только маленьким, но и ограниченным запретительным законодательством. Он также был подорван популярностью золота в стране, которая выросла на 300 % по сравнению с риалом за второй квартал 2018 года, оно даже заместило доллар США на местных рынках.

Зимбабве

В 2009 году Зимбабве отказалось от своей национальной валюты доллара после десятилетия гиперинфляции, которая достигла 231 000 000 % в июле 2008 года, и выпуска банкноты в 1 триллион долларов. С тех пор правительство разрешило использование различной валюты на территории страны, включая доллар США, южноафриканский ранд и евро, что, в свою очередь, вызвало острую нехватку иностранной валюты. Для борьбы с этим правительство ввело ограничения на обналичивание и переводы в $1000.

В такой обстановке курс биткоина на зимбабвийской бирже Golix к концу 2017 года вырос значительно выше среднемирового. Месячный объём продаж на ней вскоре достиг $1 миллиона.

Турция

Такая же история наблюдается и в Турции – рост инфляции, вывод средств иностранных инвесторов из страны и отказ президента Эрдогана от повышения процентных ставок. Население сразу более активно заинтересовалось криптовалютой. С ростом инфляции в июле этого года сразу же возрос объём торговли биткоином.

Говоря о турецком инфляционном кризисе и его положительном влиянии на спрос на криптовалюты, необходимо отметить, что Турция имеет один из самых высоких уровней владения криптовалютой населением – 18 %.

Но опять же, существующий уровень инфляции в 15 % недостаточен для более активного увеличения спроса на криптовалюту. Отличие от роста операций с криптовалютой в Венесуэле и Зимбабве – отсутствие проблем с доступом к иностранной валюте и другим средствам хранения. Турецкое правительство решило не контролировать жёстко капитал. В результате, турецкие инвесторы и население начали закупать доллары США и золото, несмотря на пропагандистскую риторику правительства. В свою очередь, ни биткоин, ни любая другая криптовалюта не совершили заметный скачок в объёмах продаж, хотя долгосрочная слабость турецкой лиры и сыграла определённую роль в достижении высокого уровня владения криптовалютой даже по сравнению со многими развитыми странами мира.

Таким образом, криптовалюта имеет огромный потенциал как альтернативный метод платежа и средства хранения во время финансовых кризисов. Однако, до тех пор, пока мировые резервные валюты – доллар США и евро – остаются стабильными, а население кризисных стран имеет к ним доступ, вероятность широкого распространения криптовалюты не так уж велика. Проще говоря, пока доллар США остаётся сильным, гипербиткоинизация им не грозит.